美国税收体系与财富积累方式 - 亿万富翁的财富主要来自增值资产（如股票、房地产、所持公司股权）而非工资性收入 这使他们能够将实际应税收入降至极低水平 [1] - 加州大学伯克利分校的研究显示 美国最富有的400个家庭支付的实际税率为24% 而其他家庭为30% 两者相差6个百分点 [5] - 根据ProPublica数据 2014年至2018年间 前25位亿万富翁的财富增加了超过4000亿美元 但通过降低收入的税务策略 其实际税率仅为3.4% [8] 中产阶级与亿万富翁的税负差异 - 中产阶级家庭主要依赖工资收入 其税率随收入增加而提高 从10%到最高37% 例如一个总收入为110,000美元的家庭 在标准扣除后 其实际税率约为8.13% [4] - 相比之下 亿万富翁缴纳的所得税极少 因为投资收入等财富的税率通常低于工资所得税率 [4] - 伯克利的研究指出 最富有的美国人支付的综合税率比美国家庭中位数低20% 而中位数家庭的净资产为零（拥有资产但也背负大量债务）[2][3] 亿万富翁的低税策略核心机制 - 采用“实现”原则 即资产（如股票、房地产）在出售前增值部分不征税 这使得通过投资获利的人可以自主选择纳税时机 甚至可能永远不纳税 [6] - 许多亿万富翁以股权而非现金形式获取报酬 他们领取极低的薪水（例如每年1美元）以规避所得税 同时持有价值呈指数级增长但不分红的庞大企业或股票 [6][7] - 采用“买入、借贷、死亡”策略 以资产为抵押进行借贷来维持生活开支 贷款收益非应税收入且利息可能可抵扣 资产持续增值 最终资产以提升后的成本基础转移给继承人 避免了资本利得税 [9][10][12] 可供普通投资者参考的税务优化方法 - 最大化退休账户供款 [13] - 向非营利组织捐赠已增值的股票以获得税收抵扣 从而降低应税收入 [13] - 投资房地产可扣除折旧、保险成本和利息 以减少应税收入额 [13] - 利用“穿透实体”（如LLC、合伙制、信托、S型公司）持有资产和企业 以递延税款或将收入转移至更低税档 [13] - 进行税收损失收割 即出售亏损资产以抵消其他资产的收益 例如用一只股票500美元的亏损抵消另一只股票500美元的收益 从而实现零税款 [13] - 通过追踪并扣除利息、慈善捐款和业务支出来减少应税收入 [13]