行业背景与市场情绪 - 最新人工智能模型的能力已足以引发其是否会威胁甚至取代许多传统软件产品的疑问[1] - 软件即服务股票曾因出色的利润率和增长而多年受市场追捧 但人工智能尚未对多数软件公司产生实质性影响[1] - 投资者已逃离软件股 导致几乎所有知名软件公司股价暴跌 近期软件行业的恐慌程度是近年罕见的[2] - 现实通常介于两个极端之间 人工智能将颠覆部分软件公司 但很可能不是全部[2] 投资机会概述 - 有三只软件股不仅能在人工智能时代表现良好 而且有望继续创下新高 在近期下跌后 它们看起来是2026年极具吸引力的买入选择[3] CrowdStrike Holdings 分析 - 人工智能将惠及具有粘性的网络安全股CrowdStrike[6] - 该公司是全球领先的网络安全公司 其软件追踪网络设备并将数据发送至其基于云的Falcon平台 由人工智能和机器学习分析恶意威胁或可疑行为[6] - Falcon平台的关键在于 随着摄入更多数据而持续学习和改进 使得技术随着公司成长而更加强大[6] - 任何人工智能模型或新的安全应用都必须克服CrowdStrike巨大的第一方数据优势 因为它们无法从公开渠道获取客户设备数据[7] - 公司在网络安全领域的声誉至关重要 因为风险极高 一次典型的数据泄露可能造成数百万美元损失 扰乱运营并损害品牌[7] - 更智能的人工智能可能会提升CrowdStrike的能力 因为它必须适应日益先进的黑客和威胁[7] - 在Anthropic的Claude进行人工智能安全演示后 该股近期下跌[8] - 投资者或可考虑将任何下跌视为礼物 这是一个难得的以低廉估值买入该股的机会[8] - 该股目前交易价格是销售额的21倍 较其过去五年的平均水平低约20%[8] Snowflake 分析 - 人工智能目前擅长以多种方式呈现信息 换言之 它可以取代仪表板、报告或其他表层软件[9] - 人工智能无法在数据所在的基础层面进行操作 这使得Snowflake成为人工智能潜在的最大赢家之一[9] - Snowflake是一家数据基础设施公司 帮助企业安全地存储和查询数据[9]