资产配置策略 - 资产配置是一种投资策略，要求将投资组合的资金分散到不同的资产类别中，并在单个资产类别内进行多元化 [5] - 资产配置决策不同于基本的罗斯账户与税前账户比较，后者是关于选择何时为退休储蓄缴纳所得税：是在存入时预先缴纳，还是在未来提取时缴纳 [3] 资产存放策略 - 资产存放是指将投资策略性地放置在不同类型的账户中，以优化税务效率并最大化税后回报 [4] - 资产存放与资产配置不同，不应混淆 [5] - 资产存放之所以重要，是因为不同的资产更适合不同类型的账户，例如某些资产更适合IRA和401(k)等税前账户，而另一些则可能更适合罗斯账户 [5][6] 投资回报与税务考量 - 从投资中获得回报主要有两种方式：资本利得和现金流 [7] - 例如，如果一只股票的价格从30美元上涨到40美元，这10美元的涨幅就是资本利得，在卖出股票时需要缴税 [7] - 同时，一些投资还会提供直接支付，例如股息和利息，这些在收到时就需要缴税 [7] - 这两种类型的投资回报的征税方式不同，这是需要考虑持有它们的账户类型的一个主要原因 [8] - 在决定将各种投资存放在何处时，税务处理是最重要的考虑因素，具体需要考虑不同投资如何产生不同的税务负担，以及所拥有的不同账户带来的各种税收优势 [2]