市场开盘表现 - 沪指开盘涨0.09%，创业板指开盘跌0.24% [1] - 锂矿股集体走强，天齐锂业、赣锋锂业涨超5% [1] - 油气开采、影视、光伏等板块跌幅居前 [1] 机构后市观点与市场阶段判断 - 春节后市场在政策预期、流动性及产业趋势催化下震荡上行概率较大 [1] - 两会前后A股市场将以政策催化为核心驱动力，呈现政策热点轮动、风格快速切换特征 [1] - 3月市场逻辑将从政策预期逐步转向业绩兑现，2025年年报及2026年一季报成为行情锚点 [1] - 2月份及春节前后是春季躁动日历效应最强阶段，市场高胜率、小盘风格占优 [3] - 以小盘指数为例，春节到两会之间上涨概率为100%，在2月上涨概率为87.5% [3] - 新年连续两个交易日市场量价齐升，交投信心明显提高 [4] - 沪综指4160点~4170点是1月中旬以来的箱体上沿，该区域可能出现多空争夺 [4] 机构推荐的投资主线与行业 - 主线一：关注供需格局改善与行业盈利修复带动的反内卷概念及红利资产 [2] - 具体包括受益于价格上涨的有色金属(贵金属)、石油石化行业，以及基础化工、钢铁、水泥、建筑材料、金融等板块 [2] - 主线二：关注春节假期期间受关注的机器人、AI大模型等热点，节后或呈现结构性亮点 [2] - 随着经济底层逻辑转向新质生产力，半导体、人工智能、新能源、军工、航空航天等十五五重点领域值得关注 [2] - 春季躁动上涨方向与业绩关联性加强，建议关注存储、锂电设备/材料、海外算力、非银(券商、保险)、计算机软件等行业 [3] - 产业趋势主题如机器人、字节产业链(AI应用和国产算力)、机器人产业链、太空光伏等可能表现不错 [3]