行业事件与市场表现 - 光通信概念股股价普遍上涨 其中鸿腾精密涨10.82%至6.66港元 长飞光纤光缆涨8.45%至142.4港元 剑桥科技涨4.65%至70.85港元 汇聚科技涨3.29%至20.42港元 [1] - 股价上涨消息面与2026年光纤通信会议暨展览会(OFC)即将举行有关 OFC将于3月15日至19日在美国洛杉矶会议中心举行 [1] 行业技术趋势与市场预测 - 2026年OFC将展示定义AI时代数据中心和网络的关键技术 包括共封装光学(CPO) 光I/O 1.6T和3.2T相干传输技术 AI/机器学习优化的光子集成电路(PIC) 以及800G和1.6T验证与测试平台 [1] - Yole机构预测全球Datacom CPO市场规模将从2024年的7000万美元激增至2030年的80亿美元 年复合增长率突破120% [2] - 在CPO市场中 大规模纵向扩展(Scale-Up)场景将占据近70%份额 [2] - 国盛证券指出英伟达宣布将于今年规模部署CPO技术 2026年将成为CPO从0到1规模化落地的元年 [2] 技术路径与竞争格局 - CPO与可插拔光模块并非对立关系 而是互补并行的道路 此举将打开光通信在柜内互联的新增量 [2] - CPO技术更加依赖硅光芯片能力 光模块龙头在硅光设计(PIC)能力上领先 [2] - 光模块龙头在CPO领域早有技术预研和储备 该领域的技术壁垒更有利于头部厂商 [2]