英伟达的战略投资布局 - 英伟达通过其最新的13F文件披露了在科技领域的战略性投资，持仓对象包括竞争对手英特尔、芯片设计软件领导者新思科技、AI云基础设施提供商CoreWeave以及芬兰电信运营商诺基亚 [5] - 英伟达对英特尔的投资并非偶然，其作为一项更广泛的AI合作的一部分，于去年9月宣布了50亿美元的承诺，并于12月完成 [1] - 英伟达对英特尔的投资总额约为79亿美元，持有2.1477亿股，成为英特尔最大的股东之一，这标志着对英特尔转型战略的信心 [2] - 对CoreWeave的投资额约为20亿美元，体现了紧密的战略联盟关系，而不仅仅是财务投资 [27] - 英伟达持有新思科技约482万股，价值约22.6亿美元 [19] - 英伟达在诺基亚持有价值约10亿美元的股权，持股数量为1.6638亿股 [38] 英特尔公司 - 英特尔是一家半导体行业巨头，市值约为2179亿美元，业务涵盖个人电脑、数据中心及AI系统的芯片设计与制造 [3] - 英伟达与英特尔的合作核心在于英特尔为英伟达的AI平台制造定制x86 CPU，并开发集成英伟达RTX GPU小芯片的系统级芯片，旨在结合双方优势并实现英伟达供应链多元化 [1] - 英特尔在经历了2024年的领导层变动和严重亏损后，获得了美国政府根据《芯片法案》持有的10%股份以及英伟达的投资，为其转型提供了关键支持 [7] - 过去52周，英特尔股价上涨了89%，从17.67美元的低点反弹至1月份54.60美元的高点，但近期因业绩指引不及预期而出现回调 [8] - 公司第四季度营收达到137亿美元，超出华尔街预期和自身指引，调整后每股收益为0.15美元 [9] - 管理层对2026年第一季度营收指引为122亿美元，并预计实现盈亏平衡，该指引低于投资者预期 [10] - 长期来看，管理层预计从第二季度开始供应紧张将缓解，AI驱动的数据中心和PC需求将加速，公司有望在2026年重拾增长势头 [11] - 分析师预计公司全年每股收益将同比增长158%至0.07美元，并在2027财年大幅增长671%至0.54美元 [12] - 华尔街对英特尔持谨慎态度，在45位覆盖该股的分析师中，34位给予“持有”评级，整体评级为“持有” [13] - 英特尔股票当前交易价格接近45.26美元的平均目标价，而最乐观的目标价为66美元，意味着未来一年有44%的上涨潜力 [14] 新思科技公司 - 新思科技是芯片设计软件和IP领域的领导者，市值约为806亿美元，处于芯片设计生态系统的核心 [16] - 英伟达与新思科技建立了多年期合作，旨在将英伟达的CUDA平台更深地融入芯片设计和工程工作流程，合作范围涵盖代理AI、物理AI和Omniverse数字孪生技术 [17][18] - 新思科技股价较7月651.73美元的高点下跌了约32%，过去52周累计下跌约7%，但近三个月上涨8.5%，近五个交易日上涨4%，显示情绪有所稳定 [19][20] - 公司第四财季营收同比增长38%至22.5亿美元，非GAAP每股收益同比下降15%至2.90美元，略超预期 [21] - 公司第四财季末持有现金、现金等价物及短期投资共计29.6亿美元，长期债务为134.6亿美元 [22] - 管理层对2026财年营收指引为95.6亿至96.6亿美元，其中预计来自Ansys的贡献为29亿美元，非GAAP每股收益预计在14.32至14.40美元之间 [22] - 公司预计第一财季营收在23.65亿至24.15亿美元之间，非GAAP每股收益在3.52至3.58美元之间 [23] - 分析师预计公司第一财季每股收益约为2.43美元，同比增长8%，营收接近23.9亿美元 [24] - 华尔街对新思科技总体持“适度买入”评级，在21位分析师中，15位给予“强力买入”评级 [25] - 新思科技平均目标价为556.90美元，意味着26%的上涨潜力，而最高目标价650美元则意味着47%的上涨潜力 [25] CoreWeave公司 - CoreWeave是一家专注于GPU优化云基础设施的公司，市值约为351亿美元，致力于为生成式AI和大规模工作负载提供高性能计算系统 [26] - CoreWeave与英伟达是活跃的合作伙伴，正在其AI云平台上部署多代英伟达技术，双方在AI工厂、软件栈验证和数据中心建设方面进行合作 [28] - 公司股票于2025年3月以40美元上市，6月20日迅速飙升至187美元，但随后从峰值回落约50%，不过2026年内仍上涨约34% [29][30] - 近期股价疲软也与法律不确定性有关，有律师事务所因股价大幅下跌提起了集体诉讼 [31] - 公司第三季度营收创纪录地达到13.6亿美元，同比增长134%，每股亏损收窄至0.22美元，同比改善88% [32] - 总积压订单环比增长近一倍，同比增长271%至556亿美元，调整后营业利润增长74%至2.172亿美元，季度末现金为30亿美元 [33] - 管理层将全年营收指引下调至50.5亿至51.5亿美元，原因是第三方数据中心延迟导致项目时间调整，资本支出预计在120亿至140亿美元之间 [34] - 分析师预计公司2025财年营收约为51亿美元，每股亏损预计为-2.46美元，同比扩大100%，但2026财年亏损预计将同比收窄97% [35] - CoreWeave股票获得“适度买入”的总体评级，在30位分析师中，16位建议“强力买入” [36] - 该股平均目标价为122.43美元，意味着25%的上涨潜力，最高目标价180美元则意味着84%的上涨潜力 [36] 诺基亚公司 - 诺基亚是全球网络基础设施、云服务和技术许可的领导者，市值超过430亿美元，业务涵盖5G、光传输和IP路由系统 [37][38] - 过去52周，诺基亚股价上涨约53%，近三个月上涨23%，显示出投资者对电信基础设施和AI驱动网络需求的信心增强 [39] - 公司第四财季净销售额达到61.2亿欧元，同比增长2%，其中网络基础设施部门表现强劲，光网络业务营收从20.3亿欧元增至24亿欧元 [40] - 第四财季净利润下降至5.44亿欧元，合每股0.10欧元，而去年同期为8.13亿欧元，合每股0.15欧元 [41] - 全年经营现金流为20.7亿欧元，公司年末现金为54.6亿欧元，长期计息负债为23.2亿欧元 [41] - 管理层预计2026年可比营业利润在20亿至25亿欧元之间，自由现金流预计为营业利润的55%至75%，资本支出预计在9亿至10亿欧元之间，网络基础设施销售额预计增长6%至8% [42] - 分析师预计公司2026财年每股收益将同比增长12%至0.37美元，2027财年再增长13.5%至0.42美元 [42] - 诺基亚股票获得“适度买入”的共识评级，在17位分析师中，8位给予“强力买入”评级 [43] - 该股目前交易价格高于7.05美元的共识目标价，但8.50美元的最高目标价仍意味着约13%的上涨潜力 [43]