基金概览 - 该基金为道富SPDR S&P中型股400 ETF信托，旨在为投资者提供美国股市中型混合风格板块的广泛敞口，于1995年5月4日推出，采用被动管理方式[1] - 基金由道富投资管理公司发起，资产规模已超过256.3亿美元，是同类别中规模较大的ETF之一[1] 投资策略与风格 - 基金投资于中型股，其市值通常介于20亿至100亿美元之间，这类公司通常比大型股有更高的增长前景，同时比小型股波动性更小，提供了兼具稳定性和增长性的投资[2] - 作为混合型ETF，其通常同时持有成长型和价值型股票，兼具两类投资风格的特点[2] - 基金旨在追踪标普中型股400指数的表现，该指数由在全国性证券交易所上市的400只精选股票组成，覆盖广泛的行业类别[6] 成本与收益 - 该基金的年运营费用率为0.23%，与同领域大多数同类产品相当[3] - 其过去12个月的追踪股息收益率为1.05%[3] 投资组合构成 - 基金在行业配置上最重仓工业板块，约占投资组合的25.4%，信息技术和金融板块位列第二和第三[4] - 在个股持仓方面，Lumentum控股公司约占基金总资产的1.11%，其次是Ciena公司和Coherent公司[5] - 前十大持仓合计约占基金总管理资产的7.95%[5] 表现与风险特征 - 截至2026年2月26日，该基金今年以来上涨约8.68%，过去一年上涨约17.15%[6] - 在过去52周内，其交易价格区间为468.22美元至658.61美元[6] - 该基金过去三年的贝塔值为1.05，标准差为17.9%，被视为中等风险选择[7] - 基金持有约401只证券，有效分散了单一公司特有风险[7] 同业比较 - 该基金在Zacks ETF评级中获3级，评级基于对资产类别回报、费用率和动量等因素的预期[8] - 同领域可比较的ETF包括Vanguard中型股ETF和iShares核心标普中型股ETF，两者追踪类似指数[9] - Vanguard中型股ETF资产规模为958.1亿美元，费用率为0.03%；iShares核心标普中型股ETF资产规模为1123.4亿美元，费用率为0.05%[9]