AI产业的长期基本面与投资方向 - AI产业长期基本面依然强劲 处于"高确定性扩张期"[1] - 从上游算力到下游应用均有实证支撑 当前行情是技术、需求和流动性三维共振引发的产业级资产重估 并非单纯概念炒作[1] 2026年投资应聚焦的三大方向 - 方向一：算力基础设施中的紧缺环节 如存储、先进封装、国产算力等[1] - 方向二：走向商业化拐点的多模态内容与AI Agent[1] - 方向三：端侧AI与新形态终端带来的结构性机会[1] 具身智能产业的配置思路 - 配置思路优先选择具备高确定性的上游零部件[1] - 其次是形成商业闭环的下游应用[1] - 最后考虑高赔率但伴随高风险的中游本体[1]