投资策略 - 关注具有长期投资理念的对冲基金经理的持仓变动 可作为投资创意的来源 例如Stanley Druckenmiller管理的Duquesne Family Office拥有出色的长期市场表现记录 [1][2] - 追踪基金经理持仓需注意信息滞后性 13F文件需在季度结束后45天提交 最新持仓数据在2月17日公布 但相关交易可能早在10月1日就已发生 [5][6] Stanley Druckenmiller第四季度持仓变动 - 大幅增持亚马逊(AMZN) 持仓量从第三季度末的437,000股增至近740,000股 增幅达69% 显示其对该公司的极度看好 [4] - 更大幅度增持Alphabet(GOOG/GOOGL) 持仓量从约102,000股增至385,000股 增幅高达277% 该持仓在第三季度时规模相对较小 [5] 公司基本面与市场表现 - 亚马逊在第四季度公布了出色的业绩 且当前股价比第四季度任何时间点都更便宜 若当时看好 则当前更具吸引力 [7] - 自第四季度开始以来 亚马逊和Alphabet的股价走势出现了分化 [7]