市场驱动因素 - 本月外汇市场走势主要由利率预期变化驱动，而非地缘政治紧张局势、最高法院裁决或人工智能交易波动等其他因素 [1] - 市场焦点已从去年关注哪些央行将降息及降息幅度，转变为今年关注哪些央行将率先加息 [2] 澳元表现与展望 - 澳元兑美元周五持稳于0.7106美元，预计本月将录得约2%的涨幅 [4] - 澳元年初至今上涨超过6%，是G10货币中表现最佳的货币，强劲的国内经济持续助长对澳洲联储更鹰派的预期 [5] - 澳洲联邦银行策略师认为，澳元兑美元可能从当前水平再上涨1至2美分，并预计澳洲联储今年只会再加息25个基点一次 [5] 日元表现与政策困境 - 尽管日本央行行长植田和男暗示对近期加息持开放态度，但国内政治因素使利率前景复杂化，未能有效提振日元 [5] - 日元在亚洲交易时段上涨0.2%至155.78，但本周下跌0.4%，本月迄今下跌0.6% [6] - 日本政府提名两位被市场视为经济刺激强烈支持者的学者加入日本央行董事会，此举传递出首相高市早苗不喜高利率的明确信息，令市场质疑政策进一步收紧的空间 [6] - 市场认为植田和男关于3月/4月可能加息的指引未能支撑日元，因该指引仍取决于后续数据，且围绕人事任命的政局使市场质疑政策正常化的步伐和决心 [7] 英镑表现与英国央行政策 - 英镑兑美元持稳于1.3484美元，预计将结束连续三个月的涨势，2月份下跌1.5% [8] - 英镑受到英国央行鸽派倾向的拖累，交易员目前定价3月降息的可能性为83% [8] 美元表现与美联储展望 - 美元本月预计上涨0.6%，得益于美联储略显鹰派的立场，因“几位”政策制定者在1月政策会议上暗示，若通胀持续高企，他们对加息持开放态度 [9] - 尽管如此，投资者仍继续定价美联储今年将再降息两次，部分原因是对新任主席凯文·沃什领导下的美联储存在持续担忧 [9] - 美国最高法院驳回特朗普关税的决定，强化了对总统权力的制衡，分析师认为这为美元提供了一些支撑，并表明美元的长期前景可能不像之前想象的那么黯淡 [10] 欧元与人民币动态 - 欧元走势较为平淡，周五兑美元变动不大，报1.1796美元，预计本月跌幅略超0.4% [10] - 市场预期欧洲央行将在未来数月维持利率不变 [10] - 中国央行周五宣布将取消部分远期售汇业务的外汇风险准备金，此举将降低购汇成本 [11] - 该决定出台的背景是，人民币兑美元在2025年升值4.4%，创2020年以来最大年度涨幅，且升值势头延续至新年 [11] - 在岸市场开盘前，离岸人民币兑美元下跌0.2%，报6.8585 [11]