核心业绩表现 - 2026财年第四季度非GAAP每股收益为0.13美元，超出市场预期的0.10美元，同比增长18.2% [1] - 第四季度营收达1.009亿美元，同比增长20.1%，超出市场预期的1.003亿美元，也高于管理层指导区间（9700万至1.03亿美元）的中值 [2] - 第四季度非GAAP毛利率为59.8%，处于管理层指导区间（59%-60.5%）的中值，但较去年同期下降220个基点 [6] - 第四季度非GAAP运营费用为5650万美元，处于前期指导区间（5500万至5800万美元）的中值 [6] 营收驱动因素 - 强劲的营收增长主要由物联网和汽车两大板块驱动 [3] - 物联网业务营收同比增长近50%，主要得益于边缘AI的采用增加 [3] - 汽车业务营收实现高个位数增长 [3] - 公司预计其CV2、CV5和CV7芯片系列将成为2027财年营收增长的关键驱动力 [5] 客户与现金流 - 有一家物流和原始设计制造商客户在报告季度贡献了超过10%的总营收 [4] - 台湾合作伙伴WT Microelectronics占公司第四季度营收的73.1% [4] - 截至2026财年第四季度末，公司持有的现金、现金等价物及有价债务证券总额为3.126亿美元，高于第三季度末的2.953亿美元 [7] - 第四季度运营现金流为8190万美元，自由现金流为1500万美元 [7] 未来业绩指引 - 公司对2027财年第一季度营收的指导区间为9700万至1.03亿美元 [8] - 市场对第一季度营收的共识预期为9620万美元，意味着同比增长约12% [8] - 预计第一季度汽车业务营收将环比增长，而物联网业务营收预计环比下降 [8] - 预计第一季度非GAAP毛利率在59%-60.5%之间，非GAAP运营费用在5500万至5800万美元之间 [9] - 市场对第一季度非GAAP每股收益的共识预期为0.07美元 [9] 同业比较 - 在Zacks计算机与科技板块中，Analog Devices、Amphenol和Monolithic Power Systems的评级更优（Zacks Rank 2，买入） [12] - 过去7天，市场对Analog Devices 2026财年每股收益的共识预期上调4.9%至11.10美元，意味着同比增长42.5%，其股价在过去12个月上涨58% [13] - 过去30天，市场对Amphenol 2026财年每股收益的共识预期上调0.02美元至4.32美元，意味着同比增长29.3%，其股价在过去一年上涨126.2% [13] - 过去30天，市场对Monolithic Power Systems 2026财年每股收益的共识预期从21.07美元上调至21.63美元，其股价在过去一年上涨93.9% [14]