文章核心观点 深交所发布“十四五”时期发展总结与“十五五”开局展望，核心观点是深交所在“十四五”期间通过深化改革、强化监管、扩大开放，实现了市场功能、服务实体经济能力、市场韧性、对外开放等多方面的显著提升，并将在“十五五”期间继续推进高质量发展，建设世界一流交易所 [1][2] “十四五”时期发展成就总结 支持新质生产力发展 - 累计服务实体经济直接融资规模超12万亿元，较“十三五”增长22% [3] - 新增上市公司649家，IPO募集资金6023亿元，较“十三五”增长58%，其中高新技术企业和民营企业占比均超8成，专精特新企业占比从38%提升至46% [3] - 深市公司研发投入从4613亿元升至7727亿元，累计形成专利成果119.63万项，年均增长率分别达13.76%、35.24% [3] - 创业板公司平均研发强度5.03%，较“十四五”初期增长0.41个百分点，7家企业跻身“百亿研发俱乐部” [3] - 先进制造、数字经济、绿色低碳三大领域共有1388家上市公司，市值合计26.95万亿元，较“十四五”初期增长48.63% [3] - 创业板形成新一代信息技术、新能源、医药生物和高端设备制造等4大万亿级市值优势产业链集群 [3] 市场韧性提升 - 深市公司营业收入年均复合增长率9.1%，研发投入超过3万亿元 [4] - 现金分红超2.2万亿元，较“十三五”增长103% [4] - 回购金额上限超过4250亿元，主动回购金额较“十三五”增长近1倍 [4] - 重大资产重组超200单，交易金额近7000亿元 [4] - “并购六条”发布后，新增筹划重大资产重组154单，涉及金额超3000亿元，分别增长123%和258%，其中收购新质生产力标的占比近7成 [4] - 截至“十四五”末，深市ETF产品规模合计1.79万亿元，较“十四五”初期增长8倍，“创业板系列”ETF总规模2823亿元，债券ETF规模2266亿元，分别增长3倍和36倍 [1][4] - 新增创业板、中证500和深证100ETF期权，日均成交规模突破200万张，较“十四五”初期增长近6倍 [4] - 机构投资者持有深市A股流通市值增长30%，深证成指年化波动率22.1%，较“十三五”下降1.7个百分点 [4] 监管与市场秩序 - 作出纪律处分1222单，较“十三五”增长50.68%，其中针对严重违规行为的资格罚、重处分占比超过5成 [5] - 对135单财务造假实施严厉打击，严肃处置违规占用担保234单，占用担保公司家数基本清零 [5] - 合计退市117家，超过以往二十年退市数量总和 [5] 债券和REITs市场发展 - 债券市场服务实体经济直接融资超10万亿元，较“十三五”增长52%，债券托管量增长54% [6] - 累计发行特色创新产品1.8万亿元，较“十三五”增长70%，约8900亿元流向金融“五篇大文章”领域 [6] - 科技创新债券发行近3700亿元，知识产权证券化市场份额占比近9成 [6] - 深市上市REITs 26只，稳步推出清洁能源、农贸市场、水利设施、数据中心等“全国首批首单”REITs [6] 对外开放水平 - 深港通“十四五”累计成交110万亿元，较“十三五”增长3.5倍，深股通、港股通标的数量分别达到1825只和588只，标的市值占比均接近90% [1][7] - ETF互通覆盖中国香港、日本、新加坡、巴西，创业板相关ETF登陆全球10余家交易所 [7] - 在境内外组织开展31场上市公司对接外资活动，覆盖超200家次深市公司、近1900家次境外投资机构 [7] - 9家深市公司成功发行全球存托凭证（GDR），募资30.08亿美元 [7] 市场服务能力 - 打造“创享荟”产业交流平台，聚焦人工智能等领域举办30余期活动 [8] - 开展各类投服活动1326场，推动《资本市场实践》系列课程走进21所重点院校，制作投服产品2090件 [8][9] - 升级网络投票平台，参与人数较“十三五”增长10倍 [9] - 上市公司监管规则数量整合压缩超7成 [9] “十五五”开局展望 - 深交所将奋力建设世界一流交易所，全力服务“十五五”开好局、起好步 [2]