市场环境与选股背景 - 尽管市场存在裂痕 但标普500指数仅比历史高点下跌1% 尚未显现崩盘危险 [2] - 由于对快速发展的AI工具可能颠覆现有软件公司运营的担忧 软件和网络安全类股今年情绪特别不稳定 [2] - 进入2月最后一周 标普500软件子指数在不到一个月内总市值蒸发1.2万亿美元 跌至2025年4月以来的最低点 [2] - 标普500公用事业子指数上涨10% 能源类股上涨22% 拥有大量有形资产的行业在相对于轻资产科技公司多年停滞之后重新受到青睐 [3] - 在此不可预测的市场环境中 卖空者正重新变得重要 因为出现了对多年来打击市场看空者的臃肿交易进行风险对冲的机会 [3] - 面对持续的美股牛市、监管风险以及散户交易者的兴起 卖空空间一直在缩小 但这创造了机会 因为推动市场上涨的科技巨头在2026年开局艰难 [4] 选股方法论 - 使用股票筛选器识别具有显著空头头寸的股票 主要选择卖空比率在20%或以上的股票 [6] - 卖空比率衡量的是公司公开流通股中被投资者卖空的百分比 [6] - 将名单缩小至11只最受精英对冲基金欢迎且分析师看好的股票 分析师预期至少有20%的上涨空间 [6] Centrus Energy Corp. 公司概况 - Centrus Energy Corp 是一家位于马里兰州的核燃料组件和服务供应商 运营两个业务类别：低浓铀和技术解决方案 [11] Centrus Energy Corp. 近期动态与分析师观点 - William Blair于2月11日重申对Centrus Energy Corp的“跑赢大盘”评级 在季度业绩好坏参半的情况下仍保持 favorable outlook [8] - 公司业绩和2026年 flat outlook 未达预期 原因在于历史SWU合同的时间安排以及现有的铀价盯市趋势 [9] - 尽管公司对Centrus Energy进口/经纪交易部门在当季的波动感到意外 但建议该部门业绩应按全年而非季度进行评估 [9] - 公司宣布将斥资超过5.6亿美元扩建其橡树岭铀浓缩离心机制造厂 [10] - 首批离心机预计于2029年投入运行 预计该发展将使该设施转变为高产能制造工厂 [10]