行业表现与重要性 - 过去三年，PHLX半导体行业指数飙升了175%，显著跑赢同期标普500指数70%的涨幅[1] - 半导体被视为“新石油”，是驱动从汽车、电脑、智能手机到工厂和数据中心等几乎所有日常应用的基础构件[2] - 英伟达和台积电等半导体股票在过去三年为投资者带来了显著财富[2] 公司对比：英伟达与台积电 - 过去三年，英伟达股价暴涨超过700%，台积电股价也录得311%的可观涨幅[6] - 英伟达的优异表现归因于对其图形处理器（GPU）的强劲需求，这些GPU被超大规模企业、纯人工智能公司及全球各国政府用于建设和部署人工智能基础设施[6] - 台积电作为全球最大的半导体代工厂，受益于多年来芯片需求的长期增长，其增长得益于英伟达等仅设计芯片并将制造外包给代工厂的公司的推动[7] 财务增长预期 - 根据一致预期，台积电2026年盈利预计将实现34%的显著增长，高于标普500公司今年14%的平均盈利增长预期[8] - 英伟达在2027财年的盈利预计将实现更大的66%增长，这与其在AI芯片市场占据81%的巨大份额相符[8] 未来增长驱动力 - 英伟达预计未来五年数据中心投资将以40%的复合年增长率增长，并认为到2030年，年度数据中心资本支出可能达到3万亿至4万亿美元[9] - 英伟达在AI芯片市场的主导地位，有望为其带来多年的卓越增长[9]