Pershing Square Capital Management的AI股票投资组合调整 - 公司CEO Bill Ackman作为价值投资者，其投资组合通常集中于少数跨行业股票[1] - 近年来，公司开始涉足人工智能股票投资[2] 对Alphabet的投资与减持 - 2023年初，公司首次大举建仓Alphabet，分别购入220万股A类股和810万股C类股[2] - 根据最新13F文件，公司在第四季度大幅减持了Alphabet头寸，A类股减持86%，C类股小幅减持2%[3] - 此次操作为获利了结，并将资金轮动至其他领域[3] 对Amazon的增持与布局 - 2023年4月，公司建仓“美股七巨头”之一的Amazon，在第二季度购入580万股[5] - 第四季度，公司进一步增持Amazon 380万股，显示出加倍下注的决心[6] - 此次调整可能涉及将部分Alphabet的风险敞口置换为更大的Amazon头寸[6] Amazon与Alphabet的AI战略对比 - 两家公司均在构建垂直整合的AI生态系统，并在云基础设施领域处于领先地位[7] - Amazon Web Services拥有最大的云市场份额，达到28%，而Google Cloud以14%的份额位居第三[7] - 两家公司都在设计专用芯片以减少对Nvidia架构的过度依赖，Amazon正在扩大其自研Trainium和Inferentia芯片的使用[8] - 除了数据中心和云业务，两家公司还在消费电子、自动驾驶、机器人和量子计算等领域探索AI能力[8] 投资策略分析 - 投资组合调整可能涉及对市场时机的考量，尽管通常不鼓励择时交易[9]