事件概述 - 美国和以色列在周末对伊朗发动袭击，导致伊朗最高领袖阿里·哈梅内伊死亡，并引发伊朗在整个周末对以色列和美国在该地区多国利益的报复性打击[3] - 美国总统特朗普周日表示，美国计划在伊朗继续其作战行动数周[3] - 此次事件升级引发了新的地缘政治和经济不确定性，可能导致显著的市场波动[4] 市场即时反应 - 油价在周日晚上交易开始后飙升，因担忧中东供应可能中断[2] - 布伦特原油期货（全球基准）最近上涨超过6%，至每桶约77.50美元，为6月以来的最高水平[6] - WTI期货（美国基准）也上涨约6%，至每桶71美元[6] - 在伊朗遇袭前，油价已因对中东潜在军事行动的担忧而飙升，自年初以来上涨约20%[6] - 股票期货下跌，因投资者在地缘政治不确定性加剧的背景下减少了对风险资产的敞口[2] - 道琼斯工业平均指数、标普500指数和纳斯达克100指数挂钩的期货在近期交易中各下跌约1%[8] - 黄金期货上涨近2%，至每盎司5,350美元，为一个多月来的最高水平[8] - 比特币在袭击发生后立即跌至63,000美元低点，但到周日晚间已反弹至67,000美元[8] 行业影响分析 - 航空、旅游及休闲行业：可能因燃料成本上升和需求下降而受到损害[7] - 航运公司及涉及全球贸易的企业：同样容易受到冲击[7] - 能源行业：许多能源股将受益于油价上涨[7] - 国防、安全及关键基础设施提供商：似乎处于有利地位[7] - 黄金、国防及其他安全相关领域：随着地缘政治风险变得更加频繁，这些领域正日益成为核心构建板块[8] 机构观点摘要 - 富兰克林邓普顿研究所分析师表示，此类事件的初始市场反应通常是国债收益率走低和股市下跌，主要是风险溢价的重新定价[5] - 该机构还指出，历史上地缘政治事件往往先导致风险溢价初步跳升，随后投资者才会得出结论认为对总收益的冲击是温和的[10] - 盛宝银行首席投资策略师Charu Chanana指出，油价可能跳空高开，且涨势可能不会迅速消退，因为市场不仅在对原油本身定价，还在对运输成本定价[6] - Chanana进一步表示，即使没有全面封锁，更高的战争风险溢价、航线改道和保险重新定价也可能使原油和货运成本保持在高位[6]