事件概述 - 美国与以色列联合对伊朗发动代号为“史诗之怒”的军事行动，伊朗最高领袖哈梅内伊及多名高级官员在袭击中丧生[1] - 美国军队击沉9艘伊朗海军舰艇并“基本摧毁”其海军总部，伊朗对中东地区包括美军基地在内的多个目标进行了报复性打击[2] - 此次军事行动被定义为重大战争行为，预计将从周一（新闻发布后首个交易日）开始影响美国乃至全球股市[2] 整体市场影响预期 - 股市整体影响的程度和持续时间将取决于投资者对军事行动持久性和严重性的看法[4] - 若市场普遍认为冲突短暂且范围有限，则市场影响可能不会太严重或持久；若担忧冲突升级并长期拖延，则整体市场可能在一段时间内受到显著影响[5] - 新闻发布后周日晚上8点24分，股指期货普遍下跌：道指期货下跌0.73%，标普500期货下跌0.61%，纳斯达克100期货下跌0.59%，罗素2000期货下跌0.89%[6] 石油市场与石油股 - 部分石油股预计将至少短期内从与伊朗的战争中获益[7] - 由于担心战争扰乱全球石油供应，西德克萨斯中质原油期货在周日晚上8点19分（美国东部时间）飙升5.5%至每桶70.73美元[7] - 冲突开始后，包括油轮在内的船只已开始避开霍尔木兹海峡，伊朗威胁将正式关闭这条水道，该海峡是全球最重要的石油出口路线，约20%的全球石油经此运输[8] 国防军工股 - 部分国防军工股预计也将从与伊朗的战争中获益[9] - 国防股在此次战争前已因其行业基本面而具有吸引力，北约国家特别是欧洲国家今年早些时候已开始大幅增加国防预算[10] - Global X国防科技ETF被提及为投资欧洲国防股的一个有吸引力的工具，其截至2月27日的前五大持仓为洛克希德·马丁、RTX公司、通用动力、莱茵金属和Palantir科技[11] - 自约11个月前相关文章发布以来至2月27日（周五），该ETF已录得72.8%的回报率，同期标普500指数回报率为37.4%[12] - 该ETF当前价格为74.86美元，当日上涨0.70%（0.52美元）[13] 黄金与白银股 - 黄金与白银股在过去一年已表现强劲，可能因美伊战争而获得进一步提振[13] - 在不确定性增加和地缘政治冲突时期，贵金属被视为“避风港”[14] - 截至周日晚上8点19分（美国东部时间），黄金期货上涨2%[13] 投资组合“去风险”与板块轮动 - 本周投资者可能会看到资金从高风险股票轮动到更安全、波动性更小的股票[14] - 这可能意味着相对于大盘股，小盘股以及科技股整体将面临压力[14] - 科技股可能面临“额外”压力，近期已因市场对人工智能芯片及相关基础设施需求可持续性的担忧而承压，例如英伟达尽管上周三发布了出色的季度报告，但其股价在周四下跌5.4%，截至周五的两个交易日内下跌9.4%[15] - 部分投资者可能转向公用事业股（特别是水务股）以及派息稳定的成熟消费巨头股票，这些通常与金银一同被视为避风港[16] 投资者行为分析 - 日内交易者等短期交易者欢迎波动性，因为这为频繁买卖股票提供了更多盈利潜力[17] - 长期投资者可能倾向于保持原有投资路线，因为即使短期受挫，股市最终也会反弹[18] - 更为保守或对波动性感到不安的投资者，如果认为与伊朗的战争将代价高昂且旷日持久，可能希望在一定程度上对其投资组合进行“去风险”操作[18]