花旗对中电控股评级及目标价调整 - 花旗将中电控股评级由“买入”下调至“中性” [1] - 目标价上调2.6%至78港元 [1] - 将中电2026至28年净利润预测下调5%至7% [1] 中电控股业务前景分析 - 海外业务盈利前景面临挑战 主要因澳洲批发电价走弱及中国市场化电价下调 [1] - 公司股息在香港业务支持下仍具可持续性 因此未给予“沽售”评级 [1] - 基于预期美国减息 采用较低的加权平均资本成本进行估值 [1] - 预计2026年股息收益率为4.4% 水平合理 [1] 花旗对其他香港公用股观点 - 在香港公用股中最看好粤海投资 因其股息收益率逾6% [1] - 亦看好长江基建集团及电能实业 因出售英国电网带来的庞大出售收益可用于未来并购 [1]