全球市场风险情绪转变 - 全球股市以避险模式开启本周交易 航空与酒店类股票下跌 能源与国防类股票上涨 导火索为美国与以色列对伊朗的打击 [1] - Stoxx 600指数开盘一度下跌1.9% 酒店集团雅高和英国航空所有者IAG是跌幅最大的股票之一 因市场担忧燃料成本飙升和空域可能中断将打击旅游业 [2] - 标普500指数期货下跌多达1.7% MSCI亚太指数下跌1.8% 亚洲股市削减了最初的跌幅 [6] 能源行业 - 布伦特原油价格一度飙升13% 随后回吐部分涨幅 [3] - 欧洲和亚洲的主要能源公司股价大幅上涨 挪威Equinor上涨多达10% 西班牙Repsol上涨多达8.2% 澳大利亚Woodside Energy上涨6.8% 香港上市的中国石油股份上涨4.1% [8] - 投资者也在关注美国石油巨头埃克森美孚和雪佛龙 [8] - 油价被视为股市走势的主要驱动力 股市将承压直到油价停止上涨 [6] - 若霍尔木兹海峡长期关闭 油价可能被推高至每桶100美元以上 但这种情况被认为可能性较低 [9] 国防与商品行业 - 英国国防承包商BAE Systems引领其板块上涨 [2] - 巴克莱策略师认为 国防类股票的看涨理由得到加强 [4] - 花旗将英国股票评级上调至超配 因该市场严重偏向大宗商品和防御性板块 可作为有效的“地缘政治对冲” [7] 市场观点与策略 - 投资者正在应对中东冲突可能扰乱全球能源供应并推高通胀的风险 [3] - 巴克莱策略师认为局势高度不稳定 冲突持续时间不确定 对能源供应、霍尔木兹海峡的海运、航空旅行和旅游业存在潜在风险 [4] - 该策略师认为 在近期评级下调后 优质股是“一个很好的避风港” 能源和大宗商品股也是如此 [4] - 花旗将日本股票评级从超配下调至低配 [7] - 投资组合经理认为 如果供应未受到严重干扰 任何价格飙升都可能是短暂的 [9]