市场整体表现 - 3月交易开局不稳 截至美国东部时间周一上午10:40 标普500指数下跌0.4% 纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数分别下跌0.2%和0.5% [1] - 投资者在2月交易普遍回撤后继续减少股票敞口 以应对多个方面上升的风险因素 [1] 地缘政治冲突 - 美国与以色列在周末实施联合打击 导致伊朗高级领导人死亡 并击中军事和基础设施目标 [2] - 伊朗对此进行了报复性打击 袭击了美国和以色列的基地及附近资产 并波及邻国看似无关的目标 周一导弹袭击甚至延伸至欧洲领土 击中了塞浦路斯的一座沙特阿美石油炼油厂 [2] - 伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡 该海峡是石油运输和其他贸易的关键通道 因为它是从波斯湾到阿拉伯海的唯一通道 [3] - 投资者担心伊朗可能会长期关闭霍尔木兹海峡 [3] 人工智能估值担忧 - 对人工智能可能颠覆软件行业并侵蚀该领域许多参与者业务的担忧 持续给科技板块估值带来压力 [4] - 投资者还担心支持人工智能基础设施建设的资本支出激增的可持续性 大型科技公司在人工智能上的循环支出 以及使用债务为新项目融资 [4] - 尽管英伟达上周公布的第四季度业绩远超华尔街预期 但该报告未能平息对人工智能股票及整个软件行业估值的担忧 [4] 宏观经济不确定性 - 美国劳工统计局上周五公布了1月份生产者价格指数数据 类别通胀远高于预期 [5] - 经济学家此前预测1月PPI通胀为0.3% 但实际通胀经季节调整后为0.8% [5] - 该读数标志着通胀较12月录得的0.6%增幅大幅加速 [5]