亿万基金经理David Tepper第四季度持仓变动分析 - 亿万基金经理David Tepper旗下Appaloosa Management在第四季度减持了英伟达和亚马逊的股份 减持幅度分别约为10%和13% [2][7][8] - 同期 Tepper增持了其他人工智能相关股票 包括增持Alphabet 29% 增持美光科技200% 增持Meta Platforms 62% [9] - 这些操作可能更多是出于获利了结和投资组合多元化的考虑 而非看衰人工智能数据中心建设趋势 因为其增持的股票同样高度受益于该趋势 [8][9] 英伟达公司情况 - 英伟达当前股价为182.57美元 单日上涨3.04% 市值达4.4万亿美元 [6][7] - 公司股票52周价格区间为86.62美元至212.19美元 毛利率为71.07% [7] - Tepper在2025年第二季度市场大幅回调期间大举投资英伟达 此后股价大幅上涨 因此第四季度的减持可能仅是获利了结 [7] 美光科技公司情况及行业动态 - 美光科技当前股价为412.67美元 市值4640亿美元 2026年以来股价已上涨近50% [10][11][12] - 公司52周价格区间为61.54美元至455.50美元 毛利率为45.53% [12] - 持续的数据中心建设导致内存芯片短缺 价格飙升 2026年所有可生产的内存芯片已被订购一空 短缺可能持续数年 [10][12] - 内存芯片具有较强商品属性 需求激增会对科技行业产生巨大冲击 美光可能因此获得长期提振 其股价表现未来可能超过英伟达等其他领先的人工智能概念股 [10][12] 对投资者的启示 - 投资者可以参考知名基金经理的持仓变动获取投资思路 但不应盲目跟随 [1][14] - 投资者不应害怕获利了结 并应保持开放心态接纳新的股票投资想法 [13] - 基于13F文件的跟踪策略存在滞后性 信息可能已过时数月 更适合跟踪像Tepper这样具有长期视野的投资者 [4][5]