股价表现 - 2026年3月3日，光学元件板块股票遭遇抛售，Credo Technology (CRDO) 收盘下跌15%，Lumentum (LITE) 下跌11%，Applied Optoelectronics (AAOI) 下跌7% [1] - 此次抛售主要源于获利了结，此前一天（3月2日）该板块因英伟达宣布向Coherent和Lumentum投资40亿美元而全线大涨 [1] Credo Technology (CRDO) 分析 - 公司发布2025财年第三季度财报，营收达4.0701亿美元，同比增长201.5%，环比增长超过50%，超出市场共识预期3.8762亿美元约5% [1] - 非GAAP每股收益为1.07美元，高于0.94美元的预期 [1] - 导致股价下跌的关键因素是第四季度毛利率指引为64%至66%，较第三季度的68.6%有所压缩，主要由于ZeroFlap光学元件和Active Line Cards等新产品线初始毛利率较低 [1] - 尽管近期下跌，公司股价在过去12个月内仍上涨了93% [1] Lumentum (LITE) 分析 - 公司股价今日下跌并无具体的负面消息驱动，主要是板块获利了结的结果 [1] - 公司近期季度营收同比增长65.5%，并且第三季度指引显示同比增长将超过85% [1] - 公司股价在过去一年中飙升了957%，年初至今上涨了88% [1] Applied Optoelectronics (AAOI) 分析 - 公司股价今日下跌并无具体的负面消息驱动，主要是板块获利了结的结果 [1] - 公司预计2026年第一季度营收在1.5亿至1.65亿美元之间，并预计2026年全年营收可能超过10亿美元 [1] - 公司股价在过去一年中暴涨了438%，年初至今上涨了173% [1] 行业背景与催化剂 - 光学元件板块近期受到共封装光学 (CPO) 等趋势推动，吸引资金流入 [1] - 板块在3月2日的大涨直接由英伟达向Coherent和Lumentum的40亿美元投资所触发 [1] - 市场存在对Credo Technology在AEC（基于铜缆构建）领域市场地位的未来担忧 [1]