市场核心关注点 - 本周市场焦点将集中于美伊战争新闻、企业财报及经济数据 [1] - 市场预计美联储在3月17-18日的下次政策会议上降息25个基点的概率仅为2% [7] - 市场预计欧洲央行在3月19日的下次政策会议上降息25个基点的概率仅为1% [10] 宏观经济数据与预期 - 美国2月ADP就业人数预计增加4万人 [1] - 美国2月ISM服务业指数预计下滑0.3至53.5 [1] - 美国周度初请失业金人数预计增加3,000人至21.5万人 [1] - 美国第四季度非农生产率预计增长1.8%，单位劳动力成本预计增长2.0% [1] - 美国2月非农就业人数预计增加6万人，失业率预计维持在4.3%不变 [1] - 美国2月平均时薪预计环比增长0.3%，同比增长3.7% [1] - 美国2月零售销售预计环比下降0.3%，剔除汽车的零售销售预计环比持平 [1] - 美国2月ISM制造业指数下降0.2至52.4，高于预期的51.5 [2] - 美国2月ISM制造业支付价格分项指数飙升11.5至70.5，为3.5年高点，高于预期的60.0 [2][8] - 德国1月零售销售环比下降0.9%，为19个月来最大降幅，预期为环比持平 [9] 地缘政治与大宗商品 - 美伊战争导致通过霍尔木兹海峡的油轮运输基本停止，该海峡毗邻伊朗海岸，处理全球五分之一的石油运输 [3] - WTI原油价格飙升超过65%，至8.25个月高点 [3][4][8][11][15] - 伊朗原油产量约为330万桶/日，占全球产量的约3% [3] - 高盛估计原油的实时风险溢价为每桶18美元，相当于其对霍尔木兹海峡油轮运输完全中断六周影响的预估 [3] - 战争引发对贵金属的避险需求，金价攀升至1个月高点 [4] - 高油价引发通胀担忧，10年期盈亏平衡通胀率升至1周高点2.300% [8] 全球金融市场表现 - 美国股市在逢低买盘和ISM制造业数据超预期后反弹 [4] - 标普500指数上涨0.07%，道琼斯工业平均指数下跌0.06%，纳斯达克100指数上涨0.44% [5] - 欧洲斯托克50指数跌至1.5周低点，下跌2.42% [7] - 中国上证综指攀升至1.5个月高点，收盘上涨0.47% [7] - 日本日经225指数收盘下跌1.35% [7] - 10年期美国国债收益率上升10.5个基点至4.042%，从11.75个月低点3.922%反弹 [4][8] - 10年期德国国债收益率上升6.5个基点至2.708% [9] - 10年期英国国债收益率升至1周高点4.383%，上升14.1个基点至4.374% [9] 企业盈利与财报季 - 第四季度财报季接近尾声，超过90%的标普500成分公司已公布业绩 [6] - 在已公布业绩的472家标普500公司中，74%的盈利超出预期 [6] - 根据彭博行业研究，标普500公司第四季度盈利预计增长8.4%，为连续第十个季度同比增长 [6] - 剔除“七巨头”科技股，第四季度盈利预计增长4.6% [6] 行业与个股表现 - 芯片与AI基础设施股：普遍下跌，对整体市场构成负面因素。希捷科技控股领跌纳斯达克100指数，跌幅超5%。西部数据、超威半导体、ARM控股跌幅超3%。恩智浦半导体、阿斯麦控股、高通跌幅超2%。应用材料、英特尔、博通、美光科技、德州仪器跌幅超1% [11] - 航空股：因油价飙升承压，美国航空集团跌幅超4.5%，联合大陆控股跌幅超3%。达美航空和西南航空跌幅超2% [11] - 邮轮运营商：普遍下滑，挪威邮轮控股在预测全年每股收益2.38美元（低于市场预期的2.59美元）后暴跌9%。嘉年华邮轮跌幅超8%，维京控股跌幅超4%，皇家加勒比邮轮跌幅超3% [12] - 住宅建筑商：因国债收益率上升而下跌，KB Home、普得集团、托尔兄弟、莱纳房屋、D.R. Horton跌幅均超3% [13] - 国防股：因战争提升盈利前景而上涨。AeroVironment涨幅超12%。诺斯罗普·格鲁曼和RTX公司涨幅超4%。洛克希德·马丁涨幅超3%，L3Harris科技涨幅超2%。亨廷顿·英格尔斯工业和通用动力涨幅超1% [14] - 能源生产商与服务商：随油价上涨而走高。马拉松石油涨幅超4%。APA公司、康菲石油、戴文能源、瓦莱罗能源涨幅超3%。西方石油和菲利普斯66涨幅超2%。雪佛龙、埃克森美孚、Diamondback能源涨幅超1% [15] - 加密货币相关股：随比特币上涨超6%而走高。MARA控股涨幅超8%，微策投资涨幅超7%领涨纳斯达克100指数。Galaxy Digital控股涨幅超5%，Coinbase Global涨幅超4%，Riot Platforms涨幅超3% [16] - 其他个股异动：UniQure因监管机构要求其亨廷顿病基因疗法在获批前进行关键研究而暴跌超34% [17]。AES公司同意以每股15美元现金被收购，股价下跌超17%，领跌标普500指数 [17]。Elevance Health因美国政府计划暂停其部分医保计划注册而下跌超3% [18]。RadNet因第四季度营收5.477亿美元（超预期）上涨超4% [18]。EchoStar Corp因第四季度营收38.0亿美元（超预期）上涨超2% [18]