核心观点 - 戴尔科技公司被列为当前最被低估的人工智能股票之一 其依据包括显著的分析师和对冲基金情绪以及较低的远期市盈率 [1] - 尽管内存成本上升至历史高位导致分析师观点分歧 但美国银行对公司应对成本压力的供应链管理和结构性成本控制能力保持信心 [2][4] - 公司正通过与中国长鑫存储合作测试和认证DRAM芯片来多元化供应商 以在全球短缺、价格高企的背景下缓解短期利润率压力 [5] 财务与估值 - 美国银行预计将于2026年2月26日发布的第四季度财报将表现强劲 但成本上升是影响因素 [3] - 考虑到未来成本轨迹的不确定性 美国银行将目标价从150美元下调至135美元 并在估值模型中将2027财年每股收益预期下调0.86美元至10.00美元 [3] - 截至2026年2月23日 美国银行维持对戴尔科技的“买入”评级 [4] 行业与市场动态 - 在全球短缺背景下 市场观察人士预计今年内存价格将保持在高位 [5] - 公司业务聚焦于提供端到端的IT基础设施以及客户端计算解决方案 服务于全球企业和消费者市场 [6]