债券发行详情 - Applied Digital Corporation子公司APLD Compute 2 LLC定价发行21.5亿美元、利率6.750%、2031年到期的优先担保票据，发行价格为98% [1] - 此次发行预计于2026年3月10日左右完成，具体取决于市场及其他条件 [1] - 票据将通过私募方式，依据证券法144A规则向合格机构买家发行，并依据S条例向美国境外非美国人发行 [1][5] 募集资金用途 - 发行净收益将用于资助其位于北达科他州哈伍德的AI工厂园区Polaris Forge 2的开发与建设，新增200兆瓦的关键IT负载 [2] - 部分收益将根据票据契约规定用于“项目账户”（包括但不限于偿债储备账户），并支付相关费用及交易开支 [2] 担保与抵押结构 - 票据将由APLD Compute 2现有及未来的直接与间接子公司提供完全且无条件的担保，担保方包括APLD FAR-01 HoldCo LLC等六家实体 [3] - 票据及相关担保将以第一优先留置权作为抵押，涵盖APLD Compute 2及担保方除特定排除财产外的几乎所有资产，以及APLD Compute 2的直接母公司APLD FAR Holdings LLC持有的所有APLD Compute 2股权权益 [3] 母公司支持与项目保证 - Applied Digital将为Polaris Forge 2项目提供惯常的完工保证，确保在必要时向APLD Compute 2提供资金，以保障该项目及时完工 [4] 公司业务概况 - Applied Digital是一家高性能、可持续工程数据中心及人工智能、网络和区块链工作负载托管服务的设计、建造和运营商，总部位于德克萨斯州达拉斯，成立于2021年 [7] - 公司结合超大规模专业知识、专利无水冷却技术和快速部署能力，以行业领先的速度和效率提供安全、可扩展的计算服务 [7] - 公司通过其获奖的Polaris Forge AI工厂模式，在服务不足的社区创造经济机会 [7]