主动型基金表现 - 2026年至今 57%的大型主动型共同基金经理跑赢其基准 为近二十年来表现最佳的年份之一 [1] - 长期来看主动型基金表现不佳 截至2024年的过去十年中 84%的大型主动型共同基金落后于其基准 [1] 指数基金与ETF的兴起 - 由于主动型基金长期表现不佳且费用高昂 投资者转向超低费率的指数交易所交易基金 [2] - 最大的ETF管理着数千亿美元资产 例如先锋标普500ETF和安硕核心标普500ETF 费率通常为0.05%或更低 [2] - 数据证明 从长期来看 被动管理的指数基金是更优选择 [3] 长期投资组合构建策略 - 构建一个可永久持有的完整股票投资组合 通常只需少数几只高度分散的ETF [3] - 一个由两只ETF组成的投资组合被证明是长期最佳选择之一 一只投资美国股票 另一只投资国际股票 [3] 美国股票市场ETF - 先锋整体股市ETF是投资美国整个股票市场的一站式选择 覆盖约3500只各规模股票 费率仅为0.03% [6] - 与仅覆盖大盘股的标普500ETF相比 整体市场ETF包含中盘股和小盘股 能提供更好的资产类别回报组合 有助于长期平滑波动 [7] 国际股票市场ETF - 先锋整体国际股票ETF为国际股票提供了类似的全市场覆盖 投资范围包括发达市场和新兴市场 [8] - 该基金投资于惊人的8600只股票 是覆盖最全面的国际股票ETF之一 费率仅为0.05% [8]