文章核心观点 - 在市场波动加剧的背景下，投资者应关注安全性，买入股息贵族股票以增加投资组合的稳定性，埃克森美孚、百事可乐和强生这三只股票具备在2026年带来强劲回报的潜力 [1] 埃克森美孚 - 公司股价年初至今已上涨近26% [1] - 公司主要在美国国内生产石油，中东风险敞口较小，能在油价上涨中获益而无需直接承受地区冲突风险 [1] - 国际能源署认为石油需求将持续增长至2050年，若中东关键石油设施遇袭，油价可能升至每桶100美元或更高 [1] - 公司股票市盈率为23倍，但在长期中东危机期间，一家总部位于美国的股息贵族石油股交易市盈率可能超过35倍 [1] - 公司提供2.67%的股息收益率，并已实现连续27年的股息增长 [1] 百事可乐 - 公司股价在经历了自2021年低点下跌35%的多年来低迷后，正在强劲复苏，几乎已完成全面复苏的一半 [1] - 市场将其下跌归咎于GLP-1药物，但本质上是疫情后狂热期超买后向均值的回归 [1] - 预计未来几年收入年增长率为3.8%，每股收益年增长率为6.6%，优于2010年代负销售增长时期 [1] - 公司提供3.45%的远期股息收益率和7.5%的三年股息年化增长率，过去十年返还给股东的现金翻了一番 [1] - 公司已实现连续53年的股息增长，是股息之王 [1] 强生 - 公司股价自2025年5月低点已飙升68% [1] - 尽管其重磅免疫药物Stelara在2025年失去专利独占权，并对销售额造成620个基点的逆风，但公司2025年收入仍增长6%，达到942亿美元 [1] - 公司的制药部门2025年销售额突破600亿美元，现已成为明确的业务增长引擎，Darzalex、Carvykti、Tremfya和Spravato等药物表现强劲，其贡献已超出市场预期地替代了Stelara [1] - 公司正在打造一个目标到2030年实现500亿美元销售额的肿瘤学业务版图 [1] - 公司提供2.09%的远期股息收益率，市盈率仍低于22倍，并已实现连续63年的股息增长 [1]