文章核心观点 - 市场对AI股票的狂热正在降温 投资者应关注估值合理且能从AI应用中受益的其他行业 其中生物科技行业因AI药物发现的应用而具有显著的上行潜力[1] - 礼来公司作为一家领先的生物科技公司 不仅拥有GLP-1药物等核心业务 还通过与英伟达的合作积极布局AI药物发现 其当前估值水平具有吸引力[1] AI市场趋势与资本支出 - AI领域的资本支出正在以惊人的速度增长 尤其是“美股七巨头” 但投资回报率存在不确定性 可能导致估值和增长预期被大幅下调[1] - 鉴于标普500指数处于高位 且对AI未来带来收益的规模存疑 从高增长的AI交易转向更稳定、估值更合理的领域可能是明智之举[1] - 即使投资者持有标普500指数基金 也可能已经过度投资于由AI驱动的科技股 因此有必要将投资组合分散到其他领域[1] 生物科技行业的AI机遇 - 在所有可能被AI深刻提升的行业中 生物科技行业尤为突出 AI有望加速药物发现和临床实验[1] - 尽管AI治愈癌症等疾病的雄心看似遥远 但AI驱动的生物科技股的整体估值并未完全反映这种预期 为投资者提供了机会[1] - 将投资组合分散到生物科技领域 不仅可以寻求增长 还能捕捉被低估的AI上行潜力[1] 礼来公司分析 - 礼来公司股价在2025年底飙升后 近期停滞不前 年初至今下跌接近7%[1] - 在竞争日益激烈的GLP-1药物市场中 公司的Zepbound和Mounjaro药物仍处于领先地位 并且市场正从注射剂型向口服药丸转变[1] - 除了已基本被股价反映的GLP-1驱动因素外 公司还存在AI带来的上行潜力[1] - 公司与英伟达的10亿美元合作伙伴关系旨在利用AI进行药物发现 并配备了最近推出的LillyPod超级计算机作为“AI工厂”的核心[1] - 公司正在利用其数据宝库 并探索“数字孪生”和智能体AI试验等概念 以加速研发进程[1] - 即使AI投入在短期内未能带来变革性成果 公司仍有GLP-1药物等其他核心业务提供现金流支持[1] - 公司股票估值具有吸引力 前瞻市盈率低于30倍[1] - 公司市值突破1万亿美元大关可能只是时间问题[1]