核心观点 - 资深投资组合经理认为，当前可能是加倍投资新兴市场交易的时候[1] - 尽管存在与伊朗战争相关的风险，但美元走弱趋势和国内不确定性被视为对该资产类别的顺风[1] - 公司认为应利用当前下跌机会买入新兴市场[2] 市场表现与趋势 - 截至周三收盘，iShares MSCI新兴市场ETF（EEM）本周迄今下跌超过5%，但过去一年仍上涨近37%[2] - 美国石油基金（USO）作为潜在的能源投资工具，本周迄今上涨12%，今年迄今上涨32%[3] - 国际（非美国）资产是今年的市场热点[3] 美元与宏观背景 - 预计美国战争支出激增将削弱美元，为新兴市场创造有利背景[1] - 尽管美元短期走强可能持续，但这并非公司的基准情景[2] - 许多市场参与者预期冲突将在一两周内结束，但公司对此并不确定[2] 行业与区域关注点 - 如果伊朗冲突延长，能源是需要关注的领域[3] - 欧洲市场极度依赖来自中东的能源和石油，冲突可能对该地区造成重大冲击[3]