市场整体表现 - 股市普遍下跌 标普500指数下跌约0.74% 道琼斯指数下跌约784点（约1.6%） 纳斯达克指数下跌约0.3% 市场波动性上升 VIX指数上涨10.5%至23以上 [2] - 市场情绪受地缘政治与能源价格主导 中东战争推高原油价格 市场回归“能源价格上涨 其他一切资产承压”的基本逻辑 [1] - 市场内部结构分化 与消费者相关的板块遭受抛售 与人工智能相关的板块获得部分支撑 [5] 能源市场动态 - 原油价格大幅上涨 布伦特原油价格上涨至约84.56美元/桶 美国原油价格上涨至约78.66美元/桶 均远高于上周末水平 [3] - 汽油价格迅速响应 美国汽车协会全国平均汽油价格升至每加仑3.25美元 较一周前上涨9% [3] - 地缘风险聚焦霍尔木兹海峡 该海峡通常承担全球约五分之一的石油运输 近期中断风险上升且有油轮遇袭报告 [3] - 能源板块表现坚挺 受益于原油价格上涨 [5] 债券与利率预期 - 国债收益率显著上行 10年期美债收益率开盘突破4.1%至约4.13% 高于周三晚些时候的4.09%及冲突爆发前的约3.97% [4] - 收益率曲线短端急剧攀升 两年期国债收益率有望创下自5月以来最大的四日涨幅 [4] - 市场对降息预期产生动摇 “今年晚些时候降息”的预期变得不确定 [4] 行业与公司表现 - 消费相关板块受重创 零售商和航空公司因燃料成本上升及地区旅行受阻而遭受最严重打击 [5] - 小盘股表现落后 罗素2000指数下跌1.5% [5] - 人工智能相关板块获得支撑 Broadcom股价在盘前跳涨超过5% 因其财报显示AI芯片收入激增74% 并提供了强劲指引 [6]