公司行动 - DPL LLC于2026年3月5日宣布，针对其发行的2029年到期的4.35%优先票据启动同意征集 [1] - 同意征集旨在修订管理该票据的契约，征集条款载于2026年3月5日的同意征集声明中 [1] - 此次同意征集是应其间接母公司AES Corporation的并购交易要求而进行，并由并购方Parent承担费用 [1] 并购背景 - 2026年3月1日，AES Corporation与由Global Infrastructure Partners和EQT Infrastructure VI基金组成的投资财团关联方成立的Parent及Merger Sub签订了合并协议 [1] - 根据协议，Merger Sub将与AES合并，AES为存续公司 [1] - 此次合并将构成票据契约下的“控制权变更”，但公司目前预计票据评级不会被任何评级机构下调 [1] 提议修订内容 - 寻求票据持有人同意修订契约，主要内容包括：1) 规定此次合并不构成“控制权变更”；2) 规定GIP和EQT的关联方成为“允许持有人”；3) 修订“评级事件”的发生期间，并限定评级下调必须与特定控制权变更相关；4) 增补或修改与前述内容相关的其他定义条款 [1] - 这些修订统称为“提议修订” [1] 同意征集条款 - 只有截至2026年2月27日纽约时间下午5点的票据记录持有人才有资格就提议修订表示同意 [1] - 同意征集将于2026年3月11日纽约时间下午5点或可能延后的时间截止 [1] - 在截止时间前有效提交且未有效撤销同意的持有人，将获得每1000美元票据本金1.00美元的同意费 [1] - 同意费的支付取决于满足包括获得必要同意在内的条件，以及合并交易的完成，预计支付时间与合并完成时间基本同步，目前预计在2026年底或2027年初 [1] - 同意费将由Parent或其代表支付或由其提供的资金支付 [1] - 提议修订需获得占未偿还票据本金总额多数的持有人同意方可生效 [1] - 若获得必要同意，公司将与受托人签署补充契约，但修订仅在合并完成且支付同意费后方可生效 [1] 相关方信息 - DPL LLC是一家区域性能源供应商，是AES的子公司，其主要子公司Dayton Power and Light Company为俄亥俄州中西部6000平方英里服务区域内的超过541,000户居民、商业和工业客户提供电力服务 [2] - AES Corporation是一家全球性的财富500强能源公司 [2] - Global Infrastructure Partners是BlackRock的一部分，是一家领先的基础设施投资机构，管理资产规模超过1930亿美元 [2] - EQT是一家全球投资机构，截至2025年12月31日，其管理总资产为2700亿欧元，其中收费资产管理规模为1410亿欧元 [2] - 此次同意征集的征集代理为Goldman Sachs & Co. LLC和Citigroup Global Markets Inc [2] - 信息及统计代理为Global Bondholder Services Corporation [2]