核心观点 - 长期投资者应在三月初考虑逢低买入优质的人工智能与科技股，尽管中东局势动荡，但市场已展现出韧性[1] - 市场走势由企业盈利和利率驱动，当前这两大因素均对股市构成支撑，人工智能领域的资本支出热潮正在升温[3] - 文章重点推荐了两只可于三月逢低买入的AI科技股：ServiceNow (NOW) 和 Celestica Inc. (CLS)[9] 行业趋势与市场环境 - AI芯片制造商台积电在1月初将2026年资本支出指引上调至520亿至560亿美元，远超2025年的409亿美元[4] - AI超大规模云服务提供商预计今年资本支出约为5300亿美元，高于去年的约4000亿美元，且该数字可能继续攀升[4] - 科技板块2026年第一季度的盈利预期已从1月中旬的18%和10月初的12%，大幅跃升至24%[5] - 华尔街预计，在2026年下半年，美联储将再次降息[9] - 盈利增长正扩散至几乎所有经济领域，Zacks跟踪的16个行业中有15个预计在2026年实现每股收益同比增长[9] ServiceNow (NOW) 投资分析 - 公司股价较2025年1月高点下跌近50%，若未来回归该水平，潜在上涨空间约100%[10] - 公司是一家数字工作流服务与解决方案提供商，已深度扩展AI业务，定位为“业务重塑的AI控制塔”[11] - 公司正与AI领导者深化合作，包括在1月深化与OpenAI的多年协议，并积极扩展与Anthropic的伙伴关系以整合Claude模型[12] - 2025年销售额连续第四年实现21%至24%的增长，达到132.8亿美元，是2021年总销售额的两倍多[14] - 2025年第四季度，净新增年度合同价值超过100万美元的交易达244笔，同比增长40%；截至2025年底，年度合同价值超过500万美元的客户超过600家，同比增长20%[14] - 2025年GAAP每股收益增长22%至1.67美元，调整后每股收益增长27%[15] - 预计2026年收入增长20%，2027年增长18%；调整后收益预计在2026年和2027年分别增长18%和20%[18] - 公司宣布增加50亿美元的股票回购计划，且首席执行官近期购买了价值300万美元的公司股票[18] - 自2012年上市以来，公司股价累计上涨约2300%，跑赢科技板块[19] - 当前平均Zacks价格目标隐含约70%的上涨空间[23] Celestica Inc. (CLS) 投资分析 - 公司是一家领先的技术制造企业，为AI数据中心基础设施等设计制造高科技电子解决方案[24] - 作为幕后技术制造巨头，为包括多家AI超大规模企业在内的大客户生产高速AI服务器、网络交换机等数据中心硬件[25] - 2025年收入增长29%，达到123.9亿美元，2021年至2025年间收入翻了一倍多；2025年调整后收益增长56%，GAAP每股收益增长超90%[26] - 公司对2026年给出强劲指引，预计“AI相关数据中心技术需求持续增强”，且增长势头将“持续到2027年”[28] - 计划在2026年将资本投资增加至10亿美元，并预计可通过经营现金流完全覆盖[28] - 预计2026年收入增长37%，2027年增长39%，达到236.6亿美元，接近2025年123.9亿美元的两倍[29] - 预计2026年和2027年调整后收益分别增长46%和43%[29] - 在Zacks获得的18家经纪商推荐中，有15家为“强力买入”[29] - 过去五年股价飙升约3000%，远超Zacks科技板块100%的涨幅；过去12个月上涨220%[32] - 股价较去年11月高点下跌约25%，当前平均Zacks价格目标隐含34%的上涨空间[32] - 基于其出色的盈利增长前景，公司当前股价位于30倍远期12个月市盈率，较其高点折让50%[33]