评级与目标价调整 - BMO Capital将Okta的评级从“与大盘持平”上调至“跑赢大盘” [1] - BMO Capital将Okta的目标股价上调至97美元 [1] 评级上调核心原因 - 评级上调主要基于对Okta收入增长持续性的信心增强 [1] - 身份管理将在AI智能体（AI agents）的采用中扮演关键角色 [1] - 公司有望从这一新兴市场的增长中受益 [1] 业务增长前景 - Okta身份治理（OIG）产品为扩张提供了长期跑道 [2] - 公司有合理机会在2027财年维持与2026财年持平或略高的订阅收入增长 [2] - 与AI智能体相关的收入贡献预计在2027财年仍将微乎其微 [2] - AI智能体相关收入可能从2028财年开始成为更有意义的增长驱动力 [2]