文章核心观点 - 地缘政治冲突（美伊冲突）导致原油价格飙升、航运中断，引发股市下跌和通胀担忧，特别是能源和食品生产领域 [1] - 美国2月非农就业数据意外大幅下滑，显示劳动力市场疲软，加剧了市场担忧 [1] - 尽管大盘疲软，但人工智能（AI）数据中心、网络安全等特定科技领域以及部分零售商业绩表现强劲，呈现分化格局 [1][2] 宏观经济与地缘政治 - 美伊冲突升级导致霍尔木兹海峡油轮运输基本中断，该海峡承担全球20%的石油供应 [1] - 美国原油期货价格一周内上涨约23美元，至每桶88美元左右 [1] - 英国天然气价格本月飙升70%，卡塔尔因受袭关闭天然气生产，影响能源及氮肥（尿素、氨）原料供应 [1] - 10年期美国国债收益率在前一周跌破4%后大幅上升 [1] 劳动力市场 - 美国2月非农就业人数减少9.2万，私营部门就业人数减少8.6万，两者均比预期低逾15万 [1] - 12月和1月就业数据合计下修6.9万，使得2月整体就业水平比预期低22.1万 [1] - 失业率从4.3%微升至4.4% [1] - 过去三个月私营部门月均就业增长仅1.8万，自去年5月（特朗普关税大幅升级后）以来就业增长基本为零，制造业就业减少8.9万 [1] 股市整体表现 - 股市整体下跌，日内波动剧烈，所有关键指数均位于50日移动均线下方 [1] - 道琼斯指数和罗素2000小型股指数受创最重，纳斯达克指数受软件和AI芯片股支撑跌幅较小 [1] - 能源和国防股表现优异 [1] 人工智能与半导体行业 - 博通：得益于AI数据中心芯片销售强劲，第一财季（截至2月1日）调整后每股收益增长28%，营收增长29%至193.1亿美元；新增一家定制AI处理器客户，客户总数达6家；预计2027财年AI加速器和网络芯片销售额将超过1000亿美元 [1] - 迈威尔科技：第一财季调整后每股收益增长33%，营收增长22%至22.1亿美元；预计当前2027财年营收增长将逐季加速 [1] - 英伟达：宣布将向光收发器制造商Lumentum和Coherent各投资20亿美元，用于AI数据中心光电路交换 [2] - Credo Technology：第三财季每股收益飙升328%，营收增长201%至4.07亿美元；预计第四财季销售额4.3亿美元，增长153% [2] 网络安全行业 - CrowdStrike：盈利增长38%，营收增长23%至13.1亿美元，均略超预期且增长再次加速；年度经常性净新增收入跃升47%，大幅超预期；对当前季度业绩指引小幅上调 [1] - Okta：第四财季每股收益增长15%，营收增长11%至7.61亿美元，均小幅超预期，但盈利增长再次放缓；对2027财年业绩指引小幅上调 [1] 零售与消费行业 - 折扣零售商：表现分化。罗斯百货因可比销售增长加速及盈利展望优于预期，股价创历史新高；伯灵顿百货因季度业绩及展望超预期，股价涨至四年收盘高位；BJ's Wholesale因2026财年预测疲弱而股价下滑；好市多业绩略超预期，但股价本周小幅下跌 [1] - 服装零售商：普遍给出疲软指引。Abercrombie & Fitch尽管业绩超预期，但因预测2026年销售增长放缓而股价大跌；维多利亚的秘密业绩超预期，但宣布对其“非核心”订阅服务进行战略评估，且预计2026年关税成本将翻倍至1.6亿美元，股价同样大跌；Gap因业绩普遍不及预期（其中Athleta品牌可比销售额下降10%）及2026年每股收益指引疲弱而股价下跌 [1] - 苹果：更新产品线，推出起价599美元的入门级智能手机iPhone 17e，以及起价599美元（教育客户499美元）的“最实惠笔记本电脑”MacBook Neo；同时发布升级版iPad Air、MacBook Air、MacBook Pro和Studio Display；所有新产品将于3月11日上市 [1] 其他行业与公司动态 - 光学网络：Ciena第一财季盈利增长111%，营收增长33%至14.3亿美元，均略超预期，并上调第二财季营收指引，但股价大跌 [2] - 公用事业：AES公司同意被黑石全球基础设施合作伙伴和EQT以每股15美元的价格收购，交易对该公司股权估值107亿美元，企业总价值334亿美元 [2] - 电信基础设施：Dycom工业第四财季每股收益增长42%，营收增长34%至14.6亿美元，均超预期且增长加速，但财报后股价遭抛售 [2] - 数据库软件：MongoDB第四财季调整后每股收益增长29%，营收增长27%至6.95亿美元，但因销售指引疲弱股价大跌 [2] - 航空航天：巴西航空工业公司第四季度交付91架飞机，积压订单增长20%至创纪录的316亿美元，但盈利未达预期，股价本周下跌 [2] - 电动汽车：比亚迪发布新一代电池和“闪充”技术，9分钟可将电动汽车电量从10%充至97%，并推出多款新车型以扭转国内销量下滑局面 [2] - 卫星通信：AST SpaceMobile第四季度每股亏损0.18美元，营收跃升至5430万美元，远超4180万美元的预期；计划以平均每两个月一颗的速度发射更多BlueBird卫星，目标在年底前拥有45-60颗在轨卫星，股价本周大涨 [2]