核心观点 - 尽管市场波动，美国退休储蓄账户余额在2025年创下新高，平均401(k)余额增长11%至146,100美元，百万美元账户数量也创新高 [1] - 长期、稳定的储蓄习惯是成功退休策略的关键，员工和雇主持续供款推动了储蓄总额达到创纪录水平 [2][3] - 美国股市在2025年的强劲表现（如标普500指数上涨16.9%）是推动退休账户增长的主要外部因素 [4] 退休账户表现与数据 - 401(k)账户表现：平均余额在2025年底同比增长11%，达到146,100美元 [1] - 百万美元账户：退休账户余额达到或超过100万美元的投资者数量创下历史新高 [1] - 连续增长：平均401(k)和403(b)账户余额连续第三年实现两位数增长 [3] - IRA账户表现：平均IRA余额同比增长7% [3] - 长期参与者：在同一雇主401(k)计划中持续参与5年以上的储户，其平均余额从2024年底增长了16% [5] - 数据样本：数据来源于富达投资在全国范围内数千个公司的固定缴款计划，覆盖超过4000万参与者，以及1890万个IRA账户 [4] 储蓄行为与供款趋势 - 储蓄率稳定：在同一计划中持续储蓄5年的群体，其平均储蓄率为14.2%，与2024年持平 [5] - 供款构成：上述群体的平均储蓄率包含员工平均供款率（总收入的9.5%）和雇主平均匹配供款率（4.7%） [5] - 供款调整：近40%的员工在2025年某个时间点提高了其401(k)供款率，而降低供款率的员工仅占10.6% [6] - IRA供款激增：IRA供款额较上年增长25%，总供款额增长23%，创下9月底至年底期间IRA供款的历史新高 [6] - X世代表现突出：X世代（最年长者今年61岁）的供款额同比增长了25% [6] 市场背景 - 股市表现：2025年美国市场表现强劲，标普500指数上涨16.9%，纳斯达克综合指数上涨超过20%，罗素2000小盘股指数上涨约13% [4]