市场整体观点 - 标普500指数数周来处于区间波动，关键支撑位在6750点附近，只要该支撑位保持完好，区间就仍然有效 [1] - 市场短期维持中性偏向，但所有时间框架（短期、中期、甚至长期）的动能均已恶化 [2] - 市场波动性上升，衡量交易情绪的VIX指数向上突破，这对标普500构成逆向负面信号 [2] - 市场存在“做多半导体、做空软件”的终极配对交易，但已出现超买迹象，半导体相对软件的比例出现新的卖出信号，预示未来九周可能出现逆趋势表现，即半导体相对软件回调 [3] 选股方法论 - 筛选标准为远期市盈率低于15倍，并从截至2025年第三季度最受精英对冲基金欢迎的股票中选出前12名 [6] - 股票按对冲基金持仓的受欢迎程度升序排列 [6] - 数据截至2025年3月5日 [7] 道达尔能源 - 被列为当前最佳价值股之一 [8] - 2025年3月3日，Berenberg将其目标价从57欧元上调至62欧元，维持持有评级 [9] - 2025年3月2日，花旗将其目标价从71欧元上调至75欧元，维持买入评级，认为中东战争为全球能源股提供了“强劲的估值支撑” [9] - 2025年3月2日，摩根大通将其评级从中性上调至增持，目标价从63欧元调整至75欧元，建议在中东全面军事打击后增持欧洲油气股，认为这代表“尾部风险情景成为现实” [10] - 2025年2月26日，Grupo Santander将其评级从跑赢大盘下调至中性 [10] - 公司是一家全球综合性能源公司，业务涵盖天然气、绿色气体、石油、生物燃料、可再生能源及电力 [11] 多伦多道明银行 - 被列为当前最佳价值股之一 [12] - 2025年2月27日，Scotiabank将其目标价从132加元上调至142加元，维持与大市同步评级 [12] - 2025年2月27日，CIBC将其目标价从136加元上调至140加元，重申中性评级 [12] - 2025年2月26日发布的截至2026年1月31日的第一季度财报显示，报告收益为40亿美元，同比增长45%；调整后收益为42亿美元，同比增长16% [13] - 报告稀释每股收益为2.34美元，上年同期为1.55美元；调整后稀释每股收益为2.44美元，上年同期为2.02美元 [13] 加拿大皇家银行 - 被列为当前最佳价值股之一 [15] - 2025年2月27日，Scotiabank将其目标价从242加元上调至247加元，重申跑赢大盘评级 [15] - 2025年2月27日，TD Securities将其目标价从260加元微降至259加元，重申买入评级 [15] - 2025年2月26日发布的截至2026年1月31日的季度财报显示，净收入创纪录达到58亿美元，较上年同期增加6.54亿美元，增长13% [16] - 稀释每股收益达4.03美元，同比增长14%，主要得益于财富管理、个人银行、商业银行和资本市场的业绩改善 [16] - 调整后净收入和调整后稀释每股收益分别为59亿美元和4.08美元，同比分别增长12%和13% [16] 力拓集团 - 被列为当前最佳价值股之一 [18] - 2025年3月4日，公司与西澳大利亚州政府宣布成立50:50合资企业，共同完成丹皮尔海水淡化厂的一期和二期工程 [18] - 该工厂全面投产后，每年将向西皮尔巴拉供水计划提供8吉升淡化水，以减轻对区域含水层的压力 [18] - 一期工程正在建设中，预计今年晚些时候将开始提供每年4吉升的淡化能力 [18] - 二期工程已开始建设，将再增加每年4吉升的产能，首批供水预计在2027年 [19] - 该合资企业基于2025年的一份谅解备忘录，旨在共同加强皮尔巴拉地区的供水安全 [20] 壳牌 - 被列为当前最佳价值股之一 [22] - 2025年3月2日，摩根大通将其目标价从3400便士上调至3600便士，维持增持评级 [22] - 同日，花旗将其目标价从2700便士上调至2950便士，重申中性评级，并认为中东战争为全球能源股提供了“强劲的估值支撑” [22] - 2025财年第四季度调整后收益为33亿美元，营运现金流为94亿美元，上游和综合天然气业务在较低价格环境下表现强劲 [23] - 2025年全年实现具有韧性的营运现金流429亿美元 [23] 诺和诺德 - 被列为当前最佳价值股之一 [25] - 2025年3月3日，摩根士丹利将其评级从减持上调至持股观望，目标价从42美元调整至40美元，认为在REDEFINE-4数据导致股价下跌后，其估值更好地反映了中期增长不确定性和司美格鲁肽专利到期风险 [25] - 2025年2月27日，公司宣布美国FDA批准了其每周一次的长效生长激素Sogroya注射剂（5 mg, 10 mg, 或 15 mg）的三个新适应症，用于治疗特定儿童生长障碍 [26] - 这是美国首个获批用于这三种适应症的长效生长激素 [27] 纽蒙特 - 被列为当前最佳价值股之一 [29] - 2025年3月3日，花旗将其目标价从118美元上调至150美元，重申买入评级 [29] - 2025年2月27日，伯恩斯坦将其评级从与大市同步上调至跑赢大盘，目标价从121美元上调至157美元，原因是对黄金的看涨前景，以及公司拥有新CEO明确议程、可实现指引、与最大合资伙伴关系修复等其他催化剂 [29] - 截至2025年底，公司黄金矿产储量为1.182亿可归属盎司，低于上年的1.341亿可归属盎司，主要受2025年资产剥离影响 [30] - 公司投资组合还包括大量其他金属储量，如1250万可归属吨铜储量和4.42亿可归属盎司银储量 [30]