微软 (MSFT) 估值与市场表现 - 公司当前远期市盈率为23.49倍，较其五年平均市盈率低25%，仅略高于标普500指数21.92倍的远期市盈率 [1] - 股息收益率达到0.86%，高于五年平均水平，尽管过去五年股价上涨了75% [1] - 自竞争对手Anthropic发布Claude Opus 4.6 AI模型以来，股价已回吐过去12个月的所有涨幅，但表现仍优于iShares Expanded Tech-Software Sector ETF，该ETF同期下跌近12% [2] 微软 (MSFT) 业务与前景 - 公司是一家软件公司，以Windows操作系统和企业软件闻名，同时提供笔记本电脑和云服务 [3] - 在2月初抛售开始前，公司公布了出色的财报，营收同比增长17%，其中微软云收入首次达到500亿美元，同比增长26% [6] - 即使软件行业受到严重干扰，云业务仍可能保持强劲，因为AI执行软件任务仍需计算能力和云访问，而微软正提供这些服务 [6] 市场情绪与分析师观点 - AI交易变得过于拥挤，交易员对AI股票的看涨情绪从上季度的64%降至本季度的52% [5] - 华尔街50位分析师中有41位给予“强力买入”评级，平均目标价595.6美元意味着45%的上涨空间，最乐观的目标价678美元则意味着超过65%的上涨空间 [7] - 摩根士丹利分析师认为，应利用此次抛售来布局那些能够应对新AI模型潜在干扰的软件股 [4] Atlassian (TEAM) 估值与市场表现 - 公司提供生产力和协作工具，包括Jira、Confluence和Loom [8] - 过去12个月股价暴跌71%，过去一个月下跌25%，尽管同期行业ETF录得正回报 [9] - 当前股价较其五年平均远期价格/现金流有82%的折让，远期市净率和市销率也提供类似折让 [10] Atlassian (TEAM) 增长与展望 - 公司预计2027年盈利增长15.74%，2028年增长18.55%，2029年增长15% [11] - 管理层在2月5日的财报电话会上重申，2027财年的营收增长展望没有变化 [12] - 分析师共识评级为“适度买入”，花旗在Q2 2026财报后将目标价从210美元下调至160美元，接近28位分析师给出的163.32美元平均目标价，该目标价仍意味着股价从当前位置翻倍以上 [13] Intuit (INTU) 市场表现与估值 - 公司是一家软件公司，通过其云平台为金融行业提供服务，提供税务准备、企业解决方案、会计工具等服务 [14] - 过去12个月股价下跌29%，表现略好于其他两只软件股，且在Claude Opus 4.6发布后已收复全部失地 [15] - 尽管股价已反弹，但按远期市盈率和远期价格/现金流比率等多种指标计算，其交易价格仍比五年平均水平低50% [16] Intuit (INTU) 业务进展与展望 - 公司重申2026财年营收指导区间为209.97亿美元至211.86亿美元，对应增长率为12%至13% [17] - 首席执行官在电话会中强调了与Anthropic达成的一项多年协议，以利用该公司的专有数据，并称其为游戏规则改变者 [17] - 近期多家分析师下调目标价，但覆盖INTU股票的32位分析师给出的平均目标价629.48美元，仍意味着43%的上涨空间 [18]