地缘冲突与能源市场 - 霍尔木兹海峡持续关闭 导致全球约五分之一的石油运输中断 推动原油价格攀升至19.5个月高点[1] - 伊朗伊斯兰革命卫队警告船舶可能面临导弹或无人机袭击风险 迫使海湾产油国在本地储油罐中储存原油[1] - 伊拉克作为OPEC第二大产油国 因其最大油田鲁迈拉的储油罐已满而关闭生产 沙特阿拉伯拉斯塔努拉炼油厂的六个储油罐中有四个已满 朱阿马码头备用容量也快速耗尽[1] - 高盛估计 原油的实时风险溢价为每桶18美元 这相当于其对霍尔木兹海峡油轮交通完全中断六周影响的估算[1] - 美国-以色列对伊朗的战争进入第六天 伊朗誓言升级报复行动 波斯湾阿拉伯国家报告拦截了伊朗导弹和无人机[2] - 拦截的伊朗无人机造成的损害导致阿联酋主要石油贸易枢纽富查伊拉发生重大火灾 该地是中东最大的石油储存中心之一[6] - 卡塔尔在拉斯拉凡工厂遭伊朗无人机袭击后关闭了该全球最大的天然气出口设施 导致欧洲天然气价格飙升至3年高点 该工厂供应全球约20%的液化天然气[6] - 中国已要求其最大炼油商暂停柴油和汽油出口 这将收紧全球燃料供应并推高燃料价格[6] 宏观经济与政策 - 美国上周初请失业金人数为21.3万 低于预期的21.5万 显示劳动力市场略强于预期[7] - 美国第四季度非农生产率增长+2.8% 优于预期的+1.9% 第四季度单位劳动力成本增长+2.8% 强于预期的+2.0%[7] - 里士满联储主席巴尔金发表鹰派言论 称近期和预期的数据反映了“几个月相对较高的通胀” 这“当然会让我们暂停得出通胀斗争已结束的结论”[8] - 市场预计3月17-18日美联储下次政策会议降息25个基点的概率为4%[9] - 欧洲央行副行长德金多斯表示 中东冲突若持续将可能推高通胀预期 欧洲央行管委兼德国央行行长纳格尔称 在评估伊朗战争影响时 通胀是比经济增长更大的担忧[11][12] - 掉期市场预计欧洲央行在3月19日下次政策会议上加息25个基点的概率为5%[12] 股票市场整体表现 - 主要股指周四收跌 标普500指数下跌-0.56% 道琼斯工业平均指数下跌-1.61% 纳斯达克100指数下跌-0.29%[5] - 3月E-迷你标普500期货下跌-0.60% 3月E-迷你纳斯达克100期货下跌-0.35%[5] - 海外股市涨跌互现 欧洲斯托克50指数下跌-1.50% 中国上证综指上涨+0.64% 日本日经225指数上涨+1.90%[10] - 软件股走强限制了整体市场的跌幅[3][16] 利率与债券市场 - 10年期美国国债收益率周四上涨+3.5个基点至4.131% 并升至3周高点4.148% 6月10年期国债期货跌至3周低点[11] - 通胀担忧加剧打压国债价格 WTI原油飙升至19.5个月高点推升通胀预期 10年期盈亏平衡通胀率升至3周高点2.329%[11] - 欧洲国债收益率亦走高 10年期德国国债收益率升至3.5周高点2.854% 收涨+9.1个基点至2.841% 10年期英国国债收益率升至3.5周高点4.558% 收涨+10.1个基点至4.542%[11] - 欧元区1月零售销售意外环比下降-0.1% 弱于预期的增长+0.3%[11] 行业与板块动态 - 芯片制造商和人工智能基础设施股承压 拉姆研究收盘下跌超-4% ARM控股、亚德诺半导体、应用材料、科磊、恩智浦半导体、迈威尔科技、微芯科技收盘下跌超-3% 希捷科技控股、阿斯麦、德州仪器收盘下跌超-2%[13] - 航空公司股价因原油价格飙升超+8%而遭抛售 阿拉斯加航空集团收盘下跌超-9% 西南航空收盘下跌超-6% 美国航空集团和联合大陆控股收盘下跌超-5% 达美航空收盘下跌超-3%[14] - 住宅建筑商因10年期国债收益率跃升至3周高点而走低 莱纳房屋、托尔兄弟和KB Home收盘下跌超-2% 普得集团和霍顿房屋收盘下跌超-1%[15] - 软件股上涨 Atlassian收盘上涨超+7% ServiceNow和Intuit收盘上涨超+5% Salesforce收盘上涨超+4% 领涨道指成分股 汤森路透收盘上涨超+4% Datadog和Adobe Systems收盘上涨超+3% Workday和Autodesk收盘上涨超+2%[16] - 在线旅游机构股价反弹 此前瑞穗证券称若有关ChatGPT正放弃平台内购物结账的报道属实 将是“人工智能颠覆电子商务的滑铁卢时刻” Expedia集团收盘上涨超+13% Booking控股收盘上涨超+8% DoorDash收盘上涨超+3% TripAdvisor收盘上涨超+2%[17] 重点公司动态 - 博通收盘上涨超+5% 此前其首席执行官表示公司预计明年人工智能芯片销售额将超过1000亿美元[3][20] - Trade Desk收盘上涨超+18% 领涨标普500指数成分股 此前有报道称该公司已进行谈判以帮助OpenAI销售广告[20] - Burlington Stores收盘上涨超+7% 此前报告第四季度调整后每股收益为4.89美元 优于预期的4.72美元 并预测2027年调整后每股收益为10.95至11.45美元 中值高于预期的11.11美元[20] - 美国鹰牌服饰收盘下跌超-13% 此前其首席财务官表示公司大部分利润将在下半年产生[18] - Stubhub控股收盘下跌超-12% 此前报告第四季度每股亏损-1.56美元 远差于预期的-0.03美元 并预测2026年商品交易总额为99亿至101亿美元 大幅低于预期的123亿美元[18] - IREN Ltd收盘下跌超-8% 此前申请可能发行至多60亿美元的普通股[19] - 沃尔玛收盘下跌超-3% 此前奥地利第一储蓄银行将其股票评级从买入下调为持有[19] - Astera Labs收盘上涨超+5% 此前Loop Capital Markets以买入评级和250美元目标价开始覆盖该股[21] - Veeva Systems收盘上涨超+4% 此前报告第四季度营收为8.36亿美元 优于预期的8.104亿美元 并预测2027年营收为35.9亿至36.0亿美元 强于预期的35.7亿美元[21] - Fastenal收盘上涨超+2% 此前报告其2月份日均销售率增长了13% 远高于巴克莱估计的7.2%[22]