美联储官员政策立场 - 里士满联储主席巴尔金表示，美联储对中东冲突的政策回应将取决于其对经济影响的持续时间，短期冲击可忽略，长期冲击则不能[1] - 美联储理事鲍曼指出劳动力市场显示出进一步稳定迹象，暗示其可能支持在美联储下次会议上维持利率不变[1] - 利率期货市场定价显示，市场认为美联储3月会议维持利率不变的概率为97.3%，降息25个基点的概率为2.7%[5] - 市场目前预期美联储在2026年仅会降息一次，而今年早些时候的预期是三次[5] - 多位美联储官员（包括理事沃勒及多位地区联储主席）将于今日发表讲话[9] 美国宏观经济数据 - 上周美国初请失业金人数为21.3万，与预期21.5万基本持平[2] - 美国第四季度非农生产率环比增长+2.8%，高于预期的+1.9%；单位劳动力成本环比增长+2.8%，高于预期的+2.0%[2] - 美国1月进口价格指数环比上涨+0.2%，弱于预期的+0.3%[2] - 今日市场关注美国2月非农就业报告，经济学家平均预期新增就业5.8万，远低于1月的13.0万[6] - 市场同时关注美国2月平均时薪数据，预期环比增长+0.3%（前值+0.4%），同比增长+3.7%[6] - 美国2月失业率预计维持在4.3%[7] - 美国1月零售销售预计环比下降-0.3%，核心零售销售预计环比增长+0.1%[7] - 美国1月消费者信贷预计为124亿美元，远低于前值的240.5亿美元[8] 美国金融市场表现 - 华尔街主要股指昨日收跌，芯片股下挫，其中亚德诺半导体和拉姆研究跌幅超过-3%[3] - 航空股因油价持续上涨而大跌，阿拉斯加航空集团跌超-9%，西南航空跌超-6%[3] - 康宁公司股价下跌超-6%，因博通CEO淡化了AI数据中心光网络的近期前景[3] - 广告科技公司The Trade Desk股价飙升超+18%，因有报道称OpenAI正与其就发展广告业务进行早期讨论[3] - 10年期美国国债收益率上升3个基点至4.17%[4] - 3月标普500电子迷你期货今日早盘下跌-0.53%，因油价再度飙升引发对通胀的担忧[5] - 10年期美国国债收益率目前为4.169%，上涨+0.51%[9] 大宗商品与地缘政治影响 - WTI原油价格上涨超+5%，因数据显示通过霍尔木兹海峡的海上交通几近停滞[4] - 卡塔尔能源部长表示，冲突可能迫使海湾能源出口国在数周内停产，这可能将油价推高至每桶150美元[4] - 美国财长贝森特宣布了一项缓解冲突对石油供应压力的临时措施，油价最初小幅走低[4] 欧洲市场与数据 - 欧洲斯托克50指数早盘下跌-0.67%，本周可能录得近一年来最大单周跌幅[10] - 医疗保健股重挫，Zealand Pharma因与罗氏合作开发的减肥药中期试验数据弱于预期而暴跌超-32%[10] - 国防和能源股上涨，限制了指数跌幅[10] - 欧盟统计局数据显示，欧元区第四季度GDP环比增长+0.2%，同比增长+1.2%，均弱于预期[11] - 欧元区第四季度就业变化环比+0.2%，同比+0.7%，符合预期[11] - 欧洲央行管委埃斯克里瓦表示，央行在下次会议调整利率的可能性极低，将逐次会议做出决策[10] - 货币市场目前完全定价了欧洲央行今年将加息[10] - 贝伦贝格分析师称，若中东冲突长期化，欧元区2026年GDP增速将放缓至0.7%，全年通胀将升至3.1%[10] - 德国汉莎航空因2025年业绩好于预期上涨约+1%[10] 亚太市场与动态 - 亚洲股市今日收涨，中国上证综合指数收盘上涨+0.38%，日本日经225指数收盘上涨+0.62%[11] - 中国上证指数本周录得下跌，因中东冲突打压市场情绪[12] - 消费类股领涨，能源、有色金属和半导体股下跌[12] - 全国人大会议开幕，政策制定者概述了年度经济议程，2026年增长目标设定在4.5%至5.0%区间，符合市场预期[12] - 中国人民银行货币政策委员会委员黄益平表示，中国向消费驱动型经济的转型将需要很长时间[12] - 京东因第四季度营收和调整后净利润好于市场担忧，在香港市场股价大涨约+10%[12] - 日本日经225指数本周录得近一年来最大单周跌幅，因中东冲突扰乱金融市场[13] - 房地产、科技和银行股上涨推动市场[13] - 日本财务大臣表示将密切与海外当局合作，准备对中东冲突引发的市场波动采取行动[13] - 日本央行副行长表示将密切关注日元走势，因其可能影响潜在通胀和公众对未来价格的预期[13] - 10年期日本国债收益率上升，因投资者担忧中东冲突可能通过推高能源成本加剧通胀[13] - 罗姆股份因电装公司表示正与其讨论战略选项而涨停[13] - 卡西欧计算机因将被从日经225指数中剔除而下跌超-3%[13] - 日经波动率指数收盘大涨+28.00%至41.05[13] 个股盘前异动与业绩 - 多数芯片股盘前下跌，拉姆研究和美光科技跌幅超-1%[14] - Marvell Technology因第四季度业绩乐观并给出坚实的第一季度指引，盘前大涨超+10%[15] - Gap因第四季度营收和同店销售增长弱于预期，盘前大跌超-6%[15] - Samsara因第四季度业绩超预期并提供强劲的2027财年指引，盘前上涨超+11%[15] - Ciena因美国银行将其评级从中性上调至买入，目标价355美元，盘前上涨超+1%[16]