评级与股价变动 - 美国银行将迈威尔科技的评级从中性上调至买入 并将其目标价从90美元大幅上调至110美元 [1] - 评级上调后 迈威尔科技股价在周五交易中飙升至约90美元 较前一交易日收盘价75.68美元上涨约20% [4] - 此次评级上调发生在公司发布超预期的第四季度财报后 该财报曾推动股价单日飙升超过16% [1] 业绩表现与财务数据 - 公司2026财年第四季度营收达到22.19亿美元 同比增长22% 超出公司自身指引的中点 [3] - 2026财年全年营收创下81.95亿美元的记录 同比增长42% [3][7] - 第四季度非GAAP每股收益为0.80美元 略高于华尔街0.79美元的普遍预期 [4] - 2026财年全年非GAAP每股收益为2.84美元 同比大幅增长81% [7] - 公司对2027财年第一季度的营收指引为24亿美元 远高于此前华尔街的预期 [7] 业务增长与市场机遇 - 数据中心业务是增长核心 第四季度数据中心营收达到16.5亿美元 创下季度记录 占总营收的74% [6][7] - 定制芯片业务增长迅猛 其营收在一个财年内从近乎零增长至15亿美元 并在2026财年实现翻倍 [6] - 管理层预计 定制芯片营收在2027财年将增长超过20% 并有望在2028财年再次至少翻一番 [6] 分析师观点与增长催化剂 - 分析师上调评级的关键催化剂是公司在人工智能光互连领域的实力不断增强 [2] - 另一个关键催化剂是与微软和亚马逊的定制芯片项目能见度显著提高 [2] - 财报电话会议增强了分析师对三方面的信心：公司在AI光互连领域的地位、其亚马逊XPU转型的轨迹以及即将推出的微软芯片项目的潜在规模 [4]