地缘政治与能源市场 - 中东战争持续第七天，伊朗向多个海湾国家发射导弹和无人机，美国与以色列持续对伊朗进行空袭，导致关键能源设施遭袭或被迫关闭，霍尔木兹海峡关闭已停止能源出口[1] - WTI原油(CLJ26)今日上涨超过+9%，至2.25年高点[1][11]，霍尔木兹海峡关闭导致全球约五分之一的石油运输中断，海湾生产商被迫将原油储存在本地储罐中[7] - 高盛估计原油的实时风险溢价为18美元/桶，这相当于其对霍尔木兹海峡油轮交通完全中断六周影响的估计[7] - 卡塔尔能源部长向《金融时报》表示，中东战争可能“拖垮世界经济”，并预测所有海湾能源出口国将在数周内停产，推动原油价格升至150美元/桶[5] - 欧洲天然气价格因卡塔尔Ras Laffan工厂（全球最大的天然气出口设施）遭伊朗无人机袭击后关闭而飙升至3年高点，该工厂供应全球约20%的液化天然气[8] - 中国已要求其最大炼油厂暂停柴油和汽油出口，这将收紧全球燃料供应并推高燃料价格[8] 宏观经济数据与央行政策 - 美国2月非农就业人数意外减少9.2万，远弱于预期的增加5.5万，为四个月来最大降幅，2月失业率意外上升+0.1至4.4%，市场预期为维持在4.3%不变[3] - 美国1月零售销售月率下降-0.2%，降幅小于预期的-0.3%，扣除汽车后的零售销售月率持平，符合预期[2] - 美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，伊朗战争不太可能导致持续通胀，这是美联储不关注能源价格而关注核心价格（剔除能源）的原因之一[2] - 市场对美联储在3月17-18日下次政策会议上降息25个基点的可能性定价为5%[10] - 欧元区第四季度GDP季率从先前报告的+0.3%下修至+0.2%，年率从+1.3%下修至+1.2%[13] - 市场对欧洲央行在3月19日下次政策会议上加息25个基点的可能性定价为3%[13] 全球金融市场表现 - 美国主要股指今日下跌，标普500指数(SPY)下跌-0.95%，道琼斯工业平均指数(DIA)下跌-1.00%至3.5个月低点，纳斯达克100指数(QQQ)下跌-0.76%[5][6] - 欧洲斯托克50指数暴跌至3个月低点，下跌-1.09%，中国上证综指收盘上涨+0.38%，日本日经225指数收盘上涨+0.62%[10] - 由于对通胀的担忧加剧，10年期美债收益率今日上升+0.6个基点至4.144%，并一度跳升至3周高点4.175%[11]，10年期盈亏平衡通胀率攀升至5周高点2.378%[11] - 10年期德国国债收益率攀升至1个月高点2.880%，上涨+1.3个基点至2.854%，10年期英国国债收益率升至4.75个月高点4.718%，上涨+11.0个基点至4.651%[13] 行业与个股动态 - 科技巨头“七巨头”表现疲软拖累大盘，Meta Platforms (META)和特斯拉(TSLA)下跌超过-2%，苹果(AAPL)、亚马逊(AMZN)和英伟达(NVDA)下跌超过-1%[14] - 芯片制造与AI基础设施类股下跌，ASML Holding NV (ASML)下跌超过-3%，美光科技(MU)、应用材料(AMAT)等多家公司下跌超过-2%[15] - 因原油价格飙升推高航空燃油成本，航空公司股价重挫，西南航空(LUV)下跌超过-6%，达美航空(DAL)下跌超过-4%[16] - 因10年期美债收益率上升将推高抵押贷款利率，房屋建筑商股价走低，Lennar (LEN)、Toll Brothers (TOL)等下跌超过-2%[17] - 国防类股因市场预期伊朗战争可能增加美国国防预算而上涨，Huntington Ingalls Industries (HII)和AeroVironment (AVAV)上涨超过+2%[19] - 化肥类股因担忧伊朗战争可能扰乱供应而上涨，CF Industries Holdings (CF)上涨超过+7%，领涨标普500指数成分股[22] - 多家公司因财报影响股价大幅波动：The Gap (GAP)因第四季度可比销售额增长+3.00%弱于预期的+3.43%而下跌超过-13%[20]，Marvell Technology (MRVL)因预计截至2027财年每季度营收同比增速将加快而上涨超过+16%[21]，Samsara (IOT)因第四季度营收4.443亿美元强于预期的4.223亿美元而上涨超过+14%[22]，Costco Wholesale (COST)因第二季度总可比销售额（含汽油和汇率）增长7.4%强于预期的6.72%而上涨超过1%[23] 企业盈利状况 - 第四季度财报季接近尾声，超过90%的标普500成分公司已公布业绩，盈利对股市构成积极因素，在已公布业绩的481家公司中，有73%超出预期[9] - 根据彭博情报，标普500指数成分公司第四季度盈利预计同比增长+8.4%，为连续第十个季度同比增长，若剔除“七巨头”科技股，第四季度盈利预计增长+4.6%[9]