英伟达的战略投资与供应链强化 - 英伟达宣布向Lumentum Holdings和Coherent Corp各投资20亿美元 旨在加强AI基础设施大规模建设所需的关键供应链[1] - 投资伴随着对每家公司的数十亿美元采购承诺 以共同推进尖端硅光子技术 建设下一代千兆瓦规模的AI工厂[2] - 投资由AI集群所需数据速率下铜互连的物理极限所驱动 传统铜链路无法满足现代AI架构所需的800 Gbps速度 向光学的过渡是“强制性的”[7] 被投公司业务与技术协同 - Lumentum和Coherent均开发使用光传输数据或执行传感功能的光学技术 更快的数据传输对于运行AI模型至关重要[1] - 此次交易似乎由对共封装光学技术的需求推动 该技术能在AI数据中心内更高效地传输数据[5] 市场反应与股价表现 - 消息公布后 Lumentum股价年内已上涨约76% 过去12个月涨幅近10倍[2] - Coherent股价年内上涨约37.5% 过去12个月上涨约250%[3] 分析师观点与目标价调整 - Rosenblatt分析师Mike Genovese将Lumentum目标价从580美元大幅上调至900美元 维持买入评级[4] - Stifel分析师Ruben Roy将Lumentum目标价从480美元上调至800美元 重申买入评级 并指出其长期盈利潜力增强[5] - 分析师在与CEO会面后 上调了其认为“保守的”业绩预期[6] Lumentum近期财务表现 - 公司公布强劲的第二财季业绩 营收同比增长65.5% 达到6.655亿美元[6] - 非GAAP每股收益为1.67美元 较一年前的0.42美元大幅增长298%[6]