华尔街知名对冲基金的AI投资组合调整 - Appaloosa Management基金在第四季度进行了值得注意的调仓 包括减持AI领导者英伟达约10.5%的股份 同时增持另一家领先的AI公司Alphabet 28.8%的股份 [1][2] Alphabet的强劲历史表现与抗压能力 - 过去五年 Alphabet股价上涨了190% 远超同期标普500指数75.7%的涨幅 [3] - 公司成功应对了来自ChatGPT推出引发的竞争担忧以及反垄断诉讼等不利因素 股价表现彰显了其业务韧性 [3][4] AI成为Alphabet的增长驱动力而非弱点 - 公司推出了自己的AI聊天机器人 并在谷歌搜索中增加了AI模式和AI概述 这些举措提升了用户参与度并加强了广告业务 [4] - 尽管在反垄断案中被认定违法 但公司面临的处罚相对较轻 最关键的是避免了被强制剥离Chrome浏览器的最坏情况 [4] Alphabet未来的增长机遇 - 公司的Gemini大语言模型是AI市场的领导者之一 [5] - 公司在云计算基础设施领域拥有第三大市场份额 且云业务的增长速度远快于其他业务 [5] - 通过YouTube不断增长的流媒体业务是另一个增长点 [5] - 长期来看 公司可能通过其子公司Waymo在自动驾驶汽车这一领先领域获得收益 [5]