云ETF及个股表现 - WisdomTree云计算基金在过去一周上涨9.2%，其中3月6日单日上涨3.6%，创下自4月24日上涨4.7%以来的最强单日表现 [1] - Global X云计算ETF在过去一周也上涨了6.3% [7] - 同期，追踪大盘的SPDR S&P 500 ETF Trust下跌了0.3% [7] - 个股方面，身份安全提供商SailPoint股价上涨6.5%，Zscaler上涨1.5% [2] - WCLD的主要持仓股中，HubSpot上涨4.5%，Paycom Software上涨1.5% [2] 行业驱动因素与市场逻辑 - 尽管近期美伊紧张局势引发市场波动，但云股票表现脱钩，AI基础设施和数字化转型的强劲需求压过了地缘政治担忧 [3] - 生成式AI推动了对超大规模云服务商的巨额支出 [3] - AI被视为一种战略资产，被认为能够免受典型市场抛售的影响 [4] - 冲突甚至可能提升技术主权的重要性，现代战争也涉及技术 [4] 公司特定事件 - 身份安全提供商Okta在第四季度业绩超预期后股价大涨，并有望创下自4月9日跳涨11.3%以来的最佳表现 [5] - Okta受益于智能体人工智能工具的日益普及以及随之而来的安全需求增长 [5] 行业面临的潜在挑战 - 传统云和SaaS公司面临压力，市场担忧人工智能可能颠覆现有的软件提供商 [6] - Anthropic在2月底推出的、集成于其Claude Code AI平台的安全工具Claude Code Security，也给软件和网络安全类股票带来了压力 [6] - 不过，这种威胁似乎未被视作长期问题 [7]