星巴克评级下调 - Wolfe Research将星巴克评级从“跑赢大盘”下调至“与同业持平”，未给出目标价，认为公司虽有复苏迹象但需看到持续执行的证据才能转为看多[1] - 星巴克2026财年第一季度营收为99.2亿美元，同比增长5.5%，超出预期；全球同店销售额增长4%，其中美国可比交易量八季度来首次转正[1] - 公司非公认会计准则每股收益为0.56美元，低于0.59美元的共识预期；公认会计准则营业利润率收缩290个基点至9.0%；净利润同比下降62.44%[1] - 星巴克股价为96.93美元，年初至今上涨16.99%，但低于100.44美元的共识目标价；分析师评级为13个买入、14个持有、4个卖出或强力卖出[1] Brinker国际获上调评级 - Wolfe Research将Brinker国际评级上调至“跑赢大盘”，目标价定为184美元，理由是旗下Chili's品牌“赢得了价值信誉”且客流量表现优异[1] - Chili's已连续19个季度实现同店销售额增长；2026财年第二季度可比销售额增长8.6%，两年可比销售额累计增长43%[1] - 公司2026财年第二季度非公认会计准则每股收益为2.87美元，比2.63美元的预期高出9.24%；尽管冬季风暴Fern造成约2000万美元营收损失，公司仍将2026财年全年每股收益指引上调至10.45-10.85美元[1] - Brinker股价为129.79美元，过去一个月下跌21.86%，远低于Wolfe的184美元目标价和189.25美元的共识目标价；分析师评级为13个买入、3个强力买入、0个卖出[1] Wingstop获首次覆盖并看多 - Wolfe Research首次覆盖Wingstop并给予“跑赢大盘”评级，目标价定为320美元，指出其拥有最佳的店铺增长，且特许经营商有资本和信心继续扩张[1] - Wingstop在2025财年净新增493家餐厅，创下纪录，全球门店总数达3,056家，单位增长19.2%[1] - 2025财年第四季度国内同店销售额下降5.8%，全年下降3.3%；但2025财年调整后息税折旧摊销前利润仍增长15%[1] - 公司2026财年指引预计国内同店销售额将持平或实现低个位数增长，全球单位扩张率预计为15%-16%[1] - Wingstop股价为222.20美元，过去一个月下跌14.91%，与Wolfe的320美元目标价及325.66美元的共识目标价存在显著差距；分析师评级为20个买入、4个强力买入[1]