文章核心观点 - 本周产业趋势主要集中在电力和人工智能两大领域 电力方面 政策强力推动 算电协同 从规划走向实践 驱动电力行业价值重估 人工智能方面 OpenAI发布新一代大模型GPT-5.4 标志着大模型向 原生数字员工 范式演进 [1][2] 主题与产业趋势 - 算电协同纳入新基建：2026年全国两会将 算电协同 纳入超大规模新基建工程 政策强力催化叠加绿电直连项目规模化落地 已审批3259万千瓦装机 全国统一电力市场体系加速构建 算电协同正从政策规划走向产业实践 [1][2] - 电力行业价值重估：短期看 电力板块已呈现超额收益 中信电力及公用事业指数已连续上涨两周 行业价值重估趋势明确 中长期 绿电直供与数据中心AIDC的核心模式将打开电力行业成长空间 算力配套供电 电力设备 绿电运营等细分领域将持续受益 行业分化下龙头企业的竞争优势将进一步凸显 [2] - OpenAI发布GPT-5.4：3月5日 OpenAI正式发布了新一代旗舰大语言模型 GPT-5.4 及其进阶版本 GPT-5.4 Pro 此次更新标志着大模型技术向 原生数字员工 范式的重要演进 GPT-5.4 能够直接接管系统键鼠操作 实现跨应用的复杂桌面工作流自动化 例如深度的电子表格建模与跨软件数据同步 [1][2] 重要资讯 - 人工智能开源模型热度攀升：3月4日全面开源后 阶跃星辰新一代基座模型Step 3.5 Flash的全球热度进一步攀升 模型调用量在OpenClaw上持续两日攀升至全球第一 [3] - 地缘政治动态：美国总统特朗普8日对以色列媒体说 将在 适当时机 作出结束对伊朗军事行动的最终决定 [3] 短期产业趋势关注及建议 - 短期重点关注赛道：从短期角度 3月重点关注五大具备边际改善的赛道 化工 锂矿 国产算力 半导体设备 海外算力 [3] 中长期产业趋势关注及建议 - 关注三大周期：从中长期角度 建议以周期为轴 供需为锚 关注新科技周期下 全社会智能化的进展 大模型的持续迭代 算力基础设施与AI生态的完善 AI商业模式的落地 以及AI对消费电子 机器人等赋能 关注国产替代周期下相关产业链的自主可控 国产大模型 国产AI应用与算力 国产集成电路产业链 关注 双碳 周期下碳中和全产业链的降本增效 光伏 风电 储能 氢能 核电 关注电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加 [3] 全球股市表现 - 上周全球股市表现：上周全球股市涨小于跌 其中能源表现较好 材料 日常消费 金融表现一般 [4]