核心观点 - Multitude AG 宣布对其一笔未偿还的次级永续浮动利率可赎回资本票据发起现金收购要约，同时其子公司计划发行新的同类票据，旨在进行债务管理或再融资 [3] 要约条款与条件 - 收购标的：2021年发行的次级永续浮动利率资本票据，ISIN为NO0011037327，发行总额为5000万欧元，未偿还金额为5000万欧元，最小面额为1000欧元 [4] - 收购价格：预计收购价格约为票据本金的102.00%，最终将通过簿记建档确定，公司还将支付截至结算日期的应计未付利息 [4] - 回购规模：初始回购规模上限为5000万欧元，公司保留单方面减少回购规模的权利，但任何减少将按比例适用于所有参与要约的票据持有人 [6] - 要约期限：要约于2026年3月10日10:00 CET开始，于2026年3月18日17:00 CET截止，结算预计在2026年3月26日左右进行 [8] - 参与方式：票据持有人需通过提交有效的要约指令或参与新票据发行来参与，仅可通过交易经理进行二级交易结算 [14][15] 新票据发行与关联安排 - 子公司Multitude Capital Oyj计划发行新的次级永续浮动利率可赎回资本票据 [3] - 在收购要约中同时认购新票据的持有人，将在本次收购要约和新票据发行中获得优先分配权 [5] - 若收购要约出现超额认购，公司保留权利优先接受那些认购并获配了新票据的投资者的要约指令，额度可达其在新发行中获配的金额 [12] 交易管理 - 公司已任命Pareto Securities AB担任本次收购要约的交易经理 [7] - 票据持有人需联系交易经理获取包含参与细节的申请表 [15][17] 地理与监管限制 - 本次要约不直接或间接向美国、其领土或属地（包括波多黎各、美属维尔京群岛等）的任何人士或美国人士（根据美国证券法S条例定义）发出，相关文件不得传入美国或提供给美国人士 [2][20][21] - 在英国，本文件及相关材料并非由授权人士为《2000年金融服务与市场法》第21条之目的而制作或批准，因此不得向英国公众传播，仅可向符合《2005年金融服务与市场法（金融推广）令》定义的投资专业人士等特定人士进行金融推广沟通 [23]