文章核心观点 - 文章核心观点是，Howmet Aerospace 和 GE Vernova 的股价在2026年持续大幅上涨，其背后的共同驱动力是人工智能（AI）数据中心建设带来的巨大能源和基础设施需求，两家公司分别以“间接”和“直接”的方式受益于这一长期趋势 [1][2] 公司业绩与股价表现 Howmet Aerospace - 2026年年初至今（YTD），Howmet Aerospace 股价上涨24.58%，股价从年初的204.91美元涨至约254美元，延续了过去一年109.22%和过去五年718.55%的惊人涨幅 [1] - 2025年第四季度，公司每股收益（EPS）为1.05美元，超出预期的0.965美元，营收同比增长14.7% [1] - 公司发动机产品部门在2025年第四季度的燃气轮机营收增长32% [1] - 2025年全年自由现金流达到14.3亿美元，同比增长46.47% [1] - 公司宣布以18亿美元收购 Consolidated Aerospace Manufacturing，并将2026年第一季度的股息提高了20%，至每股0.12美元 [1] GE Vernova - 2026年年初至今（YTD），GE Vernova 股价上涨29.15%，股价从年初的653.09美元涨至约845美元，过去一年的涨幅高达212.99% [1][2] - 2025年第四季度，公司营收达到110亿美元，超出市场共识预期101.9亿美元约8% [1] - 2025年第四季度总订单额达到222亿美元，有机增长65%，推动总积压订单达到创纪录的1500亿美元 [1] - 2025年第四季度，公司获得了41台重型燃气轮机的订单，燃气发电设备的积压订单从62吉瓦（GW）增长至83吉瓦 [1] - 2025年第四季度，公司签署了24吉瓦的新燃气合同，其中仅在12月最后三周就签署了6吉瓦 [1] - 2025年，公司直接为数据中心签署的电气化订单超过20亿美元，是2024年总额的三倍多 [2] - 公司对2026年的营收指引上调至440亿至450亿美元，自由现金流指引上调至50亿至55亿美元 [2] 增长驱动力与行业趋势 AI数据中心建设驱动的能源需求 - 人工智能的扩张从根本上是一个能源和基础设施故事，每个大型语言模型、GPU集群和超大规模数据中心园区都需要可靠、不间断的电力供应 [2] - 这种电力越来越多地来自天然气轮机，而燃气轮机的核心部件由 Howmet Aerospace 等公司提供，燃气轮机本身及连接电网的基础设施则由 GE Vernova 等公司提供 [2] - 文章引用了另一篇报道的观点，即到2030年，AI数据中心电气化需要1.4万亿美元的投资 [1] Howmet Aerospace 的业务关联 - 公司生产用于喷气发动机、机身以及日益增长的工业燃气轮机的精密工程部件 [1] - 首席执行官 John Plant 指出，燃气轮机业务正进入多年来最大的增长阶段，电力需求极高，尤其是来自数据中心对天然气的需求 [1] - 公司的发动机部件被用于为超大规模数据中心提供动力的燃气轮机，这类燃气轮机的订购量正创下纪录 [1] GE Vernova 的业务关联 - 公司生产重型燃气轮机、电网设备和电气化基础设施，这些都是超大规模数据中心运营商争相获取的资源 [1] - 公司被《巴伦周刊》称为“2026年令人惊讶的AI赢家” [1] 市场评价与目标价 Howmet Aerospace - Truist 在1月份将目标价从225美元上调至258美元，维持“买入”评级 [1] - 花旗集团将目标价从246美元上调至255美元，重申“买入”评级 [1] - 22家经纪商的共识评级为“适度买入”，平均12个月目标价为252.95美元 [1] GE Vernova - 花旗集团在1月份将目标价从658美元上调至708美元 [2] - 截至3月初，共识目标价已升至805.25美元 [2]