市场背景与行业动态 - 过去三年华尔街惊人牛市主要由全球人工智能的广泛增长推动 在此期间科技股特别是AI相关股票飙升了300-400% [1] - 2026年科技板块承压 主要由于对AI投资持续性的担忧以及中东地缘政治冲突 后者导致原油价格飙升并可能推高通胀 引发市场对美联储是否会继续降息及维持宽松货币政策的严重怀疑 [2] - 尽管面临这些不利因素 部分AI基础设施股票在过去一个月仍出现上涨 有五只股票被推荐 它们目前均拥有有利的Zacks评级 预示近期有更多上行空间 [3][4] 推荐股票概览 - 推荐的五只股票为：Vertiv Holdings Co (VRT) 、HubSpot Inc (HUBS) 、Dell Technologies Inc (DELL) 、Keysight Technologies Inc (KEYS) 和 Cognex Corp (CGNX) 每只股票目前均持有Zacks Rank 1 (强力买入) 或 2 (买入) 评级 [4] Vertiv Holdings Co (VRT) 分析 - 公司受益于广泛的产品组合 涵盖热管理系统、液体冷却、UPS、开关设备、母线槽和模块化解决方案 在数据中心前所未有的增长推动下 公司正战略性地扩大产能以加速其AI赋能业务线 [7] - 由AI和数据中心需求驱动的数字化转型加速使公司受益 收购也发挥了关键作用 Great Lakes增强了IT系统和白空间解决方案 Weeleay通过实时机器数据分析和预测性行动提升了服务能力 [8] - 与英伟达的合作是关键催化剂 双方共同开发800伏直流电源架构 以配合英伟达2027年推出的Rubin Ultra平台 这使公司始终领先GPU一代 确保其基础设施解决方案在机架功率需求向兆瓦级及以上发展时保持相关性 [9] - 公司本年度预期收入和盈利增长率分别为33.8%和46.4% 过去30天内 本年度盈利的Zacks共识预期上调了15% [10] HubSpot Inc (HUBS) 分析 - 公司正见证高端市场企业客户稳步采用其多中心产品 入门版的价格优化策略正在为市场低端带来坚实的客户增长 [11] - 向现有客户群交叉销售产品有巨大空间 其应用市场提供了以客户为中心的解决方案 使企业能够轻松找到并无缝连接集成以促进业务增长 [11] - 其AI技术 包括AI助手、AI代理、AI洞察和ChatSpot等尖端功能 正在为客户创造更多价值 AI功能已集成至所有产品套件和客户平台 用户无需额外费用即可使用 价格优化和向席位定价模式的过渡预计将推动客户增长 [12] - 公司本年度预期收入和盈利增长率分别为17.9%和26.9% 过去7天内 本年度盈利的Zacks共识预期上调了0.3% [13] Dell Technologies Inc (DELL) 分析 - 公司受益于对AI服务器的强劲需求 这由持续的数字化转型和对生成式AI应用兴趣高涨所驱动 公司已获得341亿美元的AI服务器订单 超过出货量并建立了强大的积压订单 企业对AI优化服务器的强劲需求对公司有利 [14] - 拥有包括英伟达、谷歌和微软在内的强大合作伙伴基础是主要增长动力 AI服务器需求保持强劲 为2025年第四季度贡献了90亿美元收入 公司的企业AI客户群已超过4000家 在各行业得到广泛采用 [15] - PowerEdge XE9680 AI优化服务器需求旺盛 新推出的先进AI优化服务器值得关注 包括支持每机架最多256个英伟达HGX B300 GPU的PowerEdge XE9780和9780L平台 搭载英伟达GB300 NVL72的XE9712 以及支持英伟达RTX Pro 6000 Blackwell GPU的XE7745 [16] - 上一季度 公司推出了支持英伟达NVL72 GB200的PowerEdge XE9712 并推出了Dell Infrastructure Rack Sobel系统 IR7000和5000的21英寸和19英寸版本 可在一个机架内提供最多96个GPU 在一个可扩展单元内提供最多786个GPU 强劲的需求趋势对公司长期前景有利 [17] - 公司本财年（截至2027年1月）预期收入和盈利增长率分别为24.2%和23.4% 过去30天内 本财年盈利的Zacks共识预期上调了12.5% [18] Keysight Technologies Inc (KEYS) 分析 - 公司因电子设计和测试解决方案的广泛采用而获得强劲的行业增长动能 对AI驱动先进节点、高带宽内存和硅光子的投资增加 是由AI高性能需求推动半导体垂直领域增长所引发的 [19] - 对AI数据中心网络解决方案和应用的强劲需求是公司的顺风 管理层通过与成熟行业参与者合作来扩展业务的策略是积极的 [20] - 除了在5G领域的优势 公司在其他新兴增长市场如物联网和高速数据中心的努力对收入有利 特别是管理层对汽车与能源以及航空航天与国防领域的关注对长期发展有利 来自航空航天、国防和政府终端市场的收入增长值得特别关注 [21] - 公司本财年（截至2026年10月）预期收入和盈利增长率分别为22.8%和16.9% 过去30天内 本财年盈利的Zacks共识预期上调了4.2% [22] Cognex Corp (CGNX) 分析 - 公司致力于引领工业机器视觉AI领域 这有望塑造其增长轨迹 公司正受益于由产品组合优化、价格坚挺和已确定的成本行动推动的结构性利润率扩张 这支撑了持久的运营杠杆和健康的现金转换 [23] - 公司增长在物流、包装、消费电子、半导体以及趋于稳定的汽车周期中日益平衡 经过调整的上市模式正在扩大客户渠道并提升销售效率 而AI赋能的发展路线图拓宽了用例并改善了业务组合质量 公司无负债的资产负债表以及持续的股票回购和股息提供了额外支撑 [24] - 公司本年度预期收入和盈利增长率分别为7.9%和23.5% 过去30天内 本年度盈利的Zacks共识预期上调了11.5% [25]