人工智能投资主题 - 尽管第四季度财报季接近尾声且中东战事持续，投资者的焦点仍集中在人工智能上，并致力于判断在此重大技术变革中的长期赢家和输家股票 [1] - 有三只人工智能股票在本月看起来是值得买入的长期赢家 [1] 英伟达 (NVIDIA) - 人工智能基础设施支出正在蓬勃发展，这极大地使英伟达受益，其围绕图形处理器构建的强大生态系统使其成为运行人工智能工作负载的首选芯片 [2] - 公司的宽阔护城河源于其CUDA软件平台，目前大多数基础人工智能代码都在此平台上编写并为其芯片进行优化 [3] - 公司的NVLink互连系统也是一个重要的差异化因素，有助于其芯片作为一个强大的单元协同工作 [3] - 公司增长迅速，上一季度收入增长了73% [4] - 五大超大规模云服务提供商今年将在人工智能数据中心上投入7000亿美元，没有迹象显示这一增长会放缓 [4] - 只要人工智能竞赛持续，对其芯片的需求就保持强劲，公司将继续处于有利地位 [4] 字母表 (ALPHABET) - 拥有最完整的人工智能技术栈，是值得长期持有的最佳人工智能股票之一 [5] - 在人工智能竞赛中的最大优势是，公司是唯一同时开发了顶级大语言模型Gemini和世界级人工智能芯片张量处理器的公司 [5] - 公司早在十多年前就开发了TPU，并长期用于运行其内部大部分工作负载，这种不依赖英伟达的模式使其在大语言模型训练和推理方面拥有巨大的成本优势 [6] - 其Gemini模型被广泛认为是当今市场上最好的大语言模型之一 [6] - 凭借其结构性成本优势，公司正积极投资人工智能基础设施，这应有助于形成良性循环并随时间扩大其优势 [6] - 公司已将Gemini模型嵌入其整个生态系统，包括谷歌搜索，以帮助推动增长，AI概览和AI模式等功能有助于增加查询并推动搜索收入增长 [7]